新冠肺炎這一黑天鵝事件對全球經(jīng)濟和金融的影響開(kāi)始變得深遠，對中國經(jīng)濟的沖擊是顯性化的。去年，中國的經(jīng)濟增長(cháng)6.1%，疫情發(fā)生之后，一季度GDP增長(cháng)速度下降了6.8%，一季度的經(jīng)濟大概損失了3萬(wàn)億元。這其中，稅收損失了將近8千億元，企業(yè)的利潤損失了2.2萬(wàn)億元，對企業(yè)和地方政府的影響巨大。

　　當黑天鵝扇動(dòng)翅膀，企業(yè)如何在數字化轉型的路上，找到解決經(jīng)濟問(wèn)題的要義？如何讓珍貴的救命錢(qián)有效到達更多的中小微企業(yè)手中？圍繞這些問(wèn)題，近日，華為中國政企業(yè)務(wù)和《財經(jīng)》聯(lián)合出品的首期《對話(huà)》上線(xiàn)。

　　中國工商銀行原行長(cháng)、中國銀保監會(huì )國際咨詢(xún)委員會(huì )委員楊凱生提出，在當前的特殊形勢下，政府、銀行、核心企業(yè)和中小微企業(yè)群體共生共存，只有報團取暖，才能一起渡過(guò)難關(guān)。華為中國政企CFO田瑩則從產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)的角度，表示應和銀行聯(lián)手支持上下游中小微企業(yè)，以金融手段提振數字產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度，以自身的財經(jīng)數字化能力做好金融機構與中小企業(yè)的橋梁。

　　2020到2025年，5G建設投入規模約為1.2萬(wàn)億，中國5G商用將帶來(lái)10.6萬(wàn)億的經(jīng)濟總產(chǎn)出，其中80%分布在行業(yè)。如果繼續細分，其中50%來(lái)源于行業(yè)增強，如基于5G實(shí)現的智慧城市、遠程醫療等；25%來(lái)源于行業(yè)重構，如基于5G實(shí)現的智能制造等；另25%來(lái)源于行業(yè)創(chuàng )新，如基于5G的車(chē)聯(lián)網(wǎng)、VR/AR 帶來(lái)的新旅游、新娛樂(lè )等。

　　也就是說(shuō)，以5G等核心技術(shù)為牽引的“新聯(lián)接”，將成為下一階段中國經(jīng)濟轉型升級的新動(dòng)力；當新聯(lián)接深入各行各業(yè)，在更廣泛、更節能、更協(xié)同、更普惠的“新計算”能力的推動(dòng)下，各行業(yè)由內而外發(fā)生數字化轉型加速落地，將創(chuàng )造新一代數字基礎設施建設的“中國式新速度”。

　　面對不確定性持續增加的外部環(huán)境，新一代數字基礎設施的建設和利用，正成為中國核心競爭力的重要體現。加快推進(jìn)“新基建”，不僅是當前對沖疫情、拉動(dòng)投資、提振經(jīng)濟的緊急之需，也是關(guān)乎經(jīng)濟轉型、社會(huì )發(fā)展的長(cháng)遠之計。

　　楊凱生提出，今年，國家在財政和貨幣政策上的行動(dòng)，已經(jīng)釋放出很強的信號。特殊時(shí)期的特殊政策，都指向保就業(yè)和民生。

　　財政政策方面已有積極的行動(dòng)。今年，財政赤字增加一萬(wàn)億，特別國債發(fā)行和地方專(zhuān)項債發(fā)行也已到位，并且對它的支出結構優(yōu)化都提出了要求。

　　貨幣政策的做法，是更加靈活適度。楊凱生回憶，今年疫情發(fā)生以來(lái)，在貨幣政策方面，已經(jīng)出現了許多新的做法、新的提法。2月，央行和銀保監會(huì )等其他監管部門(mén)，先后出臺了30條措施，這些措施的實(shí)施，實(shí)現對沖的總額累計達到了5.9萬(wàn)億以上，力度是很大的。

　　貨幣政策在總量方面，采取了一系列措施，比如說(shuō)三次降準，比如說(shuō)加大公開(kāi)市場(chǎng)的操作力度，增加再貸款再貼現額度的信貸支持等；價(jià)格上，貸款市場(chǎng)報價(jià)利率（LPR）在持續走低，是體現了對實(shí)體經(jīng)濟運行的一種支持，尤其是對中小微企業(yè)的一種支持；結構上的把握就更明確了，就是把重點(diǎn)放在小微企業(yè)上，大型銀行今年對小微企業(yè)的普惠性質(zhì)的貸款總量，增長(cháng)幅度不得低于40%。

　　但，光靠財政政策和貨幣政策遠遠不夠，拉動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)是一個(gè)宏觀(guān)命題。它除了包括擴內需，促消費，擴大有效投資等多維度措施，還有一個(gè)重要命題——要充分激發(fā)市場(chǎng)主體活力。

　　要充分激發(fā)市場(chǎng)主體活力，中小微企業(yè)是一個(gè)不容忽視的群體。它們具有“五六七八九”的典型特征，即：貢獻了50%以上的稅收，60%以上的GDP，70%以上的技術(shù)創(chuàng )新，80%以上的城鎮勞動(dòng)就業(yè)，90%以上的企業(yè)數量。

　　同時(shí)，中小企業(yè)是制造業(yè)數字化轉型的主戰場(chǎng)，是實(shí)體經(jīng)濟轉型升級的主力軍，也是穩就業(yè)的主力群體。疫情期間企業(yè)復工延期，生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)暫停，收入和現金流中斷，但仍要支付房租、工資、利息等剛性支出。同時(shí)，經(jīng)營(yíng)中斷可能導致企業(yè)訂單合同違約、資金周轉困難。這些困難，對于部分體量較小、抗風(fēng)險能力較弱的中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，尤其關(guān)乎生死。

　　從2011年華為正式進(jìn)入企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域并在中國開(kāi)始發(fā)展企業(yè)業(yè)務(wù)生態(tài)圈至今，華為生態(tài)伙伴總數已超過(guò)1萬(wàn)家，其中約有90%是業(yè)績(jì)未達千萬(wàn)的中小企業(yè)。華為中國政企CFO田瑩面臨的現實(shí)問(wèn)題是，今年經(jīng)濟任務(wù)繁重，12個(gè)月的工作量被壓縮到了七八個(gè)月，生態(tài)圈的合作伙伴在經(jīng)濟調整期亟需融資，但面對一個(gè)共同的難題：這些企業(yè)的財務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)穩健性不如大型企業(yè)，這給融資帶來(lái)一定程度上的難度。

　　楊凱生評價(jià)，全社會(huì )目前都很關(guān)心中小微企業(yè)，無(wú)論從價(jià)格上、總量上、考核要求上，都提出了具體的政府舉措。

　　今年政府工作報告中，明確提出必須穩住上億的市場(chǎng)主體，盡力的幫助企業(yè)，特別是中小微企業(yè)，個(gè)體工商戶(hù)度過(guò)難關(guān)。

　　他同時(shí)強調，中小微企業(yè)，特別是小微企業(yè)的融資難，是世界性的難題。包括市場(chǎng)化程度更高的發(fā)達國家也是如此。

　　從金融角度來(lái)看，銀行信貸資金的一個(gè)重要特點(diǎn)是有借有還，中小微企業(yè)由于種種原因，償本付息的能力在總體上是不如大型企業(yè)的，這在現實(shí)上也影響了放貸機構的放貸選擇。

　　現實(shí)案例中，一個(gè)企業(yè)要融資，需要回答三個(gè)問(wèn)題：首先，你借錢(qián)干什么？第二，你準備怎么還錢(qián)？第三，你還不上錢(qián)，準備怎么辦？楊凱生說(shuō)，不少中小微企業(yè)都很難回答清楚這三個(gè)問(wèn)題。

　　“從長(cháng)遠的角度來(lái)考慮，中小微企業(yè)需要明確直接融資、間接融資的比例；需要規范管理和法人治理機制。還需要規范整個(gè)社會(huì )的信用制度。”他說(shuō)。

　　其實(shí)，中小微企業(yè)的一些問(wèn)題在疫情之前就已經(jīng)顯現。比如，管理機制不夠健全，對職業(yè)經(jīng)理人聘用、財務(wù)會(huì )計制度的遵守、合理的杠桿率，合理融資水平的把控能力都相對欠缺。

　　楊凱生的建議是，當下要穩住中小微企業(yè)這上億的市場(chǎng)主體，采取應急措施，權宜之計恐怕也是必需的。過(guò)程中可能有矛盾，這時(shí)候我們就按照李克強總理的說(shuō)法，就是“放水養魚(yú)”。

　　也就是說(shuō)，銀行需要做好準備，讓渡一些利益給中小微企業(yè)，幫助他們度過(guò)難關(guān)。

　　“銀行其實(shí)非常明白一個(gè)道理，經(jīng)濟決定金融，經(jīng)濟狀況不好，出現問(wèn)題，銀行很難置身事外，一花獨放是不可能的。”楊凱生說(shuō)，所以才會(huì )有“必要的讓利”說(shuō)法。有必要提高對資產(chǎn)質(zhì)量階段性下滑的承受能力。

　　但這并不意味著(zhù)銀行要放松對放款的管理。國有銀行已經(jīng)股權結構多元化了，已經(jīng)是在境內境外上市的公眾公司，作為一個(gè)商業(yè)機構，銀行需要對股東負責，對投資者負責。

　　解決這個(gè)矛盾的方式是多樣的，挑戰卻是具象的：如何把握好度？這對銀行的管理，對金融系統的監管，都提出了更高要求。

　　如何解決當前的問(wèn)題，如何保證放水放到一定的程度讓魚(yú)能夠活，同時(shí)又不漫過(guò)堤岸，不造成大水漫灌，不造成泡沫的產(chǎn)生，更不能讓人在里面有渾水摸魚(yú)的機會(huì )。“難度是比較大的，但是必須這樣做。”楊凱生強調。

　　對于中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，楊凱生強調，要適度控制野心。“不要以為能借到錢(qián)就是好事。因為借錢(qián)是要還的，市場(chǎng)若有波動(dòng)，償本付息能力就會(huì )受到影響，生存會(huì )受到挑戰。”

　　也就是說(shuō)，需要把負債水平控制在合理的比例杠桿上，把發(fā)展寄托在相對堅實(shí)的基礎上。

　　從去年開(kāi)始，田瑩發(fā)現一個(gè)明顯的問(wèn)題，不少生態(tài)伙伴缺乏資金安排的管理能力，具體遇到三個(gè)問(wèn)題：什么時(shí)候要去銷(xiāo)售？什么時(shí)候要回款？融資的額度還有多少？

　　三個(gè)關(guān)鍵要素無(wú)法良好匹配的結果是，一些企業(yè)在中大型項目中標的情況下，突然覺(jué)得有緊急資金需求，卻無(wú)法高效實(shí)現。田瑩發(fā)現的另一個(gè)問(wèn)題是，絕大部分跟華為合作的中小企業(yè)財務(wù)制度相對簡(jiǎn)陋，有的甚至只有最基礎的稅務(wù)和會(huì )計核算，對企業(yè)的增長(cháng)、庫存、進(jìn)銷(xiāo)，缺乏完整的內部控制手段。這些企業(yè)在尋求融資的時(shí)候，往往會(huì )碰壁。

　　單個(gè)中小微企業(yè)在尋求銀行融資時(shí)問(wèn)題不少，而身處在一個(gè)生態(tài)鏈上的中小微企業(yè)融資的能力往往會(huì )更寬一些，平臺和“鏈主”的信用加持，是不可或缺的優(yōu)勢。

　　以華為中國政企業(yè)務(wù)生態(tài)圈為例，華為的投融資合作伙伴為其客戶(hù)或伙伴提供投資、運營(yíng)、融資、租賃等一系列相關(guān)服務(wù)。其中就包括了金融服務(wù)。

　　作為行業(yè)數字化轉型的領(lǐng)導者，華為中國政企業(yè)務(wù)所倡導的ICT生態(tài)圈在帶動(dòng)行業(yè)數字化轉型的過(guò)程中，改造了風(fēng)險管理系統，通過(guò)實(shí)時(shí)管控數據平臺，管理整個(gè)政企業(yè)務(wù)的交易鏈路和財務(wù)數據，保證自身財務(wù)安全，保證訂貨、收入、利潤的真實(shí)性。

　　這個(gè)平臺的另一個(gè)重要作用是，金融機構可以更快了解到華為生態(tài)鏈上的中小企業(yè)相關(guān)風(fēng)險評估與產(chǎn)業(yè)價(jià)值，為貸款提供更多數據依據；中小微企業(yè)則背靠華為生態(tài)，可以實(shí)現無(wú)抵押信用貸款。

　　田瑩稱(chēng)，尤其是北上廣深等城市的金融機構的信控部門(mén)，對這套系統特別感興趣。

　　中國人民大學(xué)供應鏈戰略管理研究中心近期發(fā)布的一份調研報告顯示，超過(guò)三分之二的受調研銀行在扶持中小企業(yè)方面持積極態(tài)度，但將近八成的受調研銀行要求中小微企業(yè)加強信息、數據共享力度和及時(shí)度。

　　華為中國政企業(yè)務(wù)提供的這個(gè)模式，邏輯是解決信息不對稱(chēng)問(wèn)題：平臺依托產(chǎn)業(yè)供應鏈運營(yíng)，有效引導金融機構滲透到供應鏈經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節或活動(dòng)中，精準、有針對性地對參與運營(yíng)的中小企業(yè)提供資金。

　　在受到疫情沖擊后的今天，這樣的模式更加需要精耕細作，為中小企業(yè)的發(fā)展、保就業(yè)、保經(jīng)濟增長(cháng)提供更多探索樣本。

　　田瑩在《對話(huà)》中透露，華為已經(jīng)引入多家金融機構，2019年，華為幫助生態(tài)鏈合作伙伴完成了超百億的融資規模，同比增速超30%。

　　楊凱生認為，提升供應鏈融資效率，做好了是多贏(yíng)，能做多好的核心是“鏈主”能發(fā)揮多大的作用。

　　“鏈主”對上游供應商和下游服務(wù)企業(yè)的情況是相對了解的，接觸比較直接，對他們的財務(wù)管理狀況、產(chǎn)銷(xiāo)狀況和財務(wù)運行狀況更了解。

　　對于銀行來(lái)說(shuō)，和“鏈主”合作，不僅意味著(zhù)減少單獨一對多的繁瑣確認環(huán)節，而且還能拿到更加翔實(shí)充分的財務(wù)運營(yíng)數據。銀行面對幾千家企業(yè)，要完整地收集他們的數據有難度，核心企業(yè)恰恰掌握著(zhù)這些數據。放貸更加有的放矢，更加準確。

　　這對于“鏈主”來(lái)說(shuō)，也是好事。如果上游原材料斷了，下游代理商垮了，“鏈主”也玩不轉。

　　今年是中國行業(yè)數字化轉型升級的重要一年，疫情加速了數字化在中國的迭代周期，華為在中國政企市場(chǎng)的拓展，離不開(kāi)生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈條上的合作伙伴的整體向好。

　　田瑩稱(chēng)，華為中國政企業(yè)務(wù)正在做的一件事情是，讓生態(tài)系統內整個(gè)借錢(qián)、還錢(qián)鏈路變得更加容易高效和健全。

　　在這次《對話(huà)》的最后，楊凱生提醒中小微企業(yè)業(yè)主，當面臨許多困難，怎么辦？要做三件事情。

　　其一，充分了解掌握政策，比如目前國家有一系列延期還本付息政策、降低融資成本政策和減少受保繳納政策等。政策要了解掌握，該享受的要享受，該與銀行、金融機構協(xié)商的要協(xié)商。

　　其二，和自己的經(jīng)營(yíng)合作伙伴要多溝通、多協(xié)作，互相體諒、抱團取暖，一起渡過(guò)難關(guān)。

　　其三，做完這些事情之后，也要多思考未來(lái)。比如，如何來(lái)更加敬畏規章制度？有人說(shuō)小微企業(yè)容易財務(wù)管理不規范，財務(wù)報表不健全。但其實(shí)，也有不少小微企業(yè)這方面做得很好，為什么他們能做到，你就做不到？還是觀(guān)念問(wèn)題。

　　本文轉自《財經(jīng)》