1.2 云服務(wù)公司的財務(wù)挑戰
與傳統的IT服務(wù)公司不同， 云計算服務(wù)公司在運營(yíng)和財務(wù)上有以下特點(diǎn)：
（1）云服務(wù)公司一般都是資金密集型公司，產(chǎn)生收入之前需要進(jìn)行巨大的前期投入-包括IaaS和PaaS的數據中心基礎設施和服務(wù)器的投入，也包括SAAS的前期軟件研發(fā)投入。因此掌握投資節奏、控制資本預算、進(jìn)行投資項目的篩選和評估就非常關(guān)鍵。
（2）云計算公司經(jīng)營(yíng)前期面臨巨大的虧損和現金流壓力。
云計算大大降低了客戶(hù)的IT初始投入成本， 客戶(hù)無(wú)須支付巨款去購買(mǎi)和維護硬件HE 軟件， 而是采用繳納月租費的方式來(lái)獲取服務(wù)，隨用隨付，從而降低了客戶(hù)現金流的壓力，但是對于提供云計算服務(wù)的公司來(lái)說(shuō)，他們先期在資產(chǎn)和研發(fā)的投入不能夠像過(guò)去那樣，以產(chǎn)品和服務(wù)項目銷(xiāo)售的方式迅速回收。細水長(cháng)流式的現金流流入會(huì )使他們在相當長(cháng)的一個(gè)時(shí)期面臨虧損和負現金流情況。因此，客戶(hù)數量迅速積累壯大、有雄厚的資金儲備支持以及建立強大的融資渠道對于云計算服務(wù)公司的生存和成長(cháng)非常重要。
因此 在財務(wù)運營(yíng)上， 云服務(wù)公司在投資和融資決策方面都需要把握好時(shí)間和節奏， 與公司總體的業(yè)務(wù)戰略相配合。財務(wù)負責人甚至要引導企業(yè)制訂合理的業(yè)務(wù)發(fā)展目標， 加強項目管理，同時(shí)自己要盡早建立良好的融資渠道， 通過(guò)天使投資和風(fēng)險投資的資金滿(mǎn)足早期快速的成長(cháng)資金需要。如果云服務(wù)公司期望通過(guò)自己的經(jīng)營(yíng)現金流來(lái)支持公司的發(fā)展和成長(cháng)，不是完全沒(méi)有可能，但更可能出現的情況是公司成長(cháng)速度緩慢，現金流枯竭，失去發(fā)展的強勁勢頭，要么自己死亡，要么 最終被競爭對手超越。
1.3 我們的寫(xiě)作結構和重點(diǎn)
在財務(wù)運營(yíng)管理上，我們思路邏輯是按照公司的融資、投資和日常財務(wù)管理這三大中心來(lái)進(jìn)行討論的。這部分的結構如綜述圖1-2所示。
由于公司財務(wù)運營(yíng)是公司商務(wù)活動(dòng)的重要領(lǐng)域，市場(chǎng)上的專(zhuān)門(mén)著(zhù)述甚多，有興趣的讀者可以進(jìn)行閱讀。本章只對公司財務(wù)運營(yíng)中所涉及的基本概念進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹，而將討論和分析的重點(diǎn)放在一些知名公司的財務(wù)運營(yíng)活動(dòng)，如融資活動(dòng)、長(cháng)期財務(wù)規劃、并購活動(dòng)等上面。我們盡可能選擇云計算公司做案例，但是出于寫(xiě)作者的背景和尋找材料的難易度等原因，我們有時(shí)候也會(huì )選擇一些云計算領(lǐng)域外的公司案例來(lái)說(shuō)明特定的財務(wù)經(jīng)營(yíng)主體內容。
本書(shū)財務(wù)運營(yíng)章節會(huì )涉及到以下內容：
- 企業(yè)的類(lèi)型和公司存在的目的
- 財務(wù)經(jīng)理的職責和實(shí)現職責的組織安排
- 財務(wù)三張基本報表和財務(wù)分析
- 投資決策所涉及的資產(chǎn)價(jià)值評估和投資決策過(guò)程
- 融資決策所涉及到的資本市場(chǎng)和融資手段
- 公司的財務(wù)計劃和短期財務(wù)管理
- 成本管理
- 公司收購與兼并
1.4 財務(wù)基本原理介紹（1）：企業(yè)與財務(wù)團隊
1.4.1 財務(wù)團隊的結構和職責
（1）財務(wù)經(jīng)理的職責
大公司的財務(wù)負責人在國外被稱(chēng)作CFO（Chief Financial Officer） ，在國內被稱(chēng)作財務(wù)副總，小公司的財務(wù)負責人被稱(chēng)作財務(wù)經(jīng)理。無(wú)論是哪種企業(yè)規模的財務(wù)負責人，都要負責回答和解決以下問(wèn)題：
公司應該實(shí)施什么樣的長(cháng)期投資項目，這是資本預算問(wèn)題。
如何為所實(shí)施的投資項目籌集資金，這是融資決策問(wèn)題。
企業(yè)的管理者如何管理日常的現金和財務(wù)， 這是短期融資和營(yíng)運資本管理問(wèn)題。
為了很好地回答這些問(wèn)題，一個(gè)理想的上市公司財務(wù)負責人必須是一個(gè)戰略官，能夠使用實(shí)時(shí)的財務(wù)信息做出最快的決策；他必須是一個(gè)首席交易員，精通風(fēng)險投資、收購、兼并與戰略聯(lián)盟；還要是一名首席風(fēng)險控制師，能夠甄別和使用多種復雜的金融工具并控制其風(fēng)險；最后，他還必須是一名首席溝通發(fā)言官，取得投資者的信任，向股市和投資者進(jìn)行溝通。
圖1-1簡(jiǎn)要地說(shuō)明了CFO在連接和管理資本市場(chǎng)與公司運作之間的位置。 CFO從資本市場(chǎng)和投資者那里獲得現金，將其安排投入到公司的運作當中去，公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現金通過(guò)CFO 的安排和決策， 一部分再投入到公司經(jīng)營(yíng)，一部分通過(guò)紅利發(fā)放等形式歸還給投資者。CFO就是要規劃各個(gè)流向的資金數量和時(shí)間安排，并保證資金按照規劃落實(shí)到位。
圖1-1 首席財務(wù)官（CFO）的職能與現金流
