中國北京，2022 年 5 月 26 日—— 今天，設計、開(kāi)發(fā)和提供半導體和基礎架構軟件解決方案的全球技術(shù)領(lǐng)導者博通（NASDAQ： AVGO）和全球領(lǐng)先的企業(yè)軟件創(chuàng )新者 VMware（NYSE： VMW）正式公布了一項協(xié)議，博通將以現金加股票的方式收購VMware所有流通股。根據2022 年 5 月 25 日博通普通股票的收盤(pán)價(jià)，VMware 價(jià)值約達 610 億美元。此外，博通將承擔 80 億美元的 VMware 凈債務(wù)。

　　VMware 是面向所有應用程序的領(lǐng)先多云服務(wù)提供商，它開(kāi)創(chuàng )了虛擬化技術(shù)，這項創(chuàng )新積極地改變了基于 x86 服務(wù)器的計算。VMware 隨后創(chuàng )建了軟件定義數據中心，并在虛擬化網(wǎng)絡(luò )和存儲方面發(fā)揮了主導作用，隨后發(fā)展成為混合云和數字工作空間的領(lǐng)導者。如今，VMware 的多云產(chǎn)品組合涵蓋應用現代化、云管理、云基礎架構、網(wǎng)絡(luò )、安全和任何地方的工作空間，形成了一個(gè)靈活一致的數字基礎，支持各行業(yè)的頭部企業(yè)構建、運行、管理、連接和保護其最重要且復雜的工作負載，為其客戶(hù)帶來(lái)利益。

　　博通軟件集團將在收購完成后重塑品牌，并以 VMware 的名義運營(yíng)，將博通現有的基礎架構和安全軟件解決方案加入 VMware 多云產(chǎn)品組合中。

　　通過(guò)將博通的軟件組合與 VMware 的領(lǐng)先平臺相結合，合并后的公司將為企業(yè)客戶(hù)提供一個(gè)更多元化的關(guān)鍵基礎架構解決方案平臺，滿(mǎn)足客戶(hù)加速創(chuàng )新和更加復雜的信息技術(shù)基礎架構需求。合并后的解決方案為客戶(hù)，包括所有行業(yè)領(lǐng)導者，提供更多的選擇性和靈活性，支持其在多樣化的分布式環(huán)境中大規模地構建、運行、管理、連接和保護所有應用，無(wú)論其運行在從數據中心、任意云到邊緣計算的任何位置。合并后的公司將繼續關(guān)注技術(shù)創(chuàng )新和重大研發(fā)項目，為客戶(hù)和合作伙伴提供更加客觀(guān)的收益。

　　“在我們成功并購的良好記錄基礎上，此次收購將我們領(lǐng)先的半導體和基礎架構軟件業(yè)務(wù)與企業(yè)軟件領(lǐng)域的領(lǐng)先創(chuàng )新者結合起來(lái)，并促使我們重新思考作為一家領(lǐng)先的基礎架構技術(shù)公司能夠為客戶(hù)提供什么。我們期待著(zhù) VMware 的優(yōu)秀團隊加入博通，進(jìn)一步培養共同的創(chuàng )新文化，并為我們的聯(lián)合利益相關(guān)者（包括雙方股東）帶來(lái)更多價(jià)值。”

　　“VMware 在過(guò)去 24 年里一直在重塑 IT 格局，幫助我們的客戶(hù)成為數字化企業(yè)。我們代表創(chuàng )新，并堅定不移地支持我們的客戶(hù)及其最重要的業(yè)務(wù)運營(yíng)事項。現在，我們將通過(guò)成為博通的新軟件平臺，來(lái)擴展我們對卓越服務(wù)和創(chuàng )新的承諾。將我們的資產(chǎn)和才華橫溢的團隊與博通現有的企業(yè)軟件組合（均以 VMware 品牌命名）相結合，打造卓越的企業(yè)軟件公司。我們將共同為客戶(hù)提供更多選擇、價(jià)值和創(chuàng )新，使他們能夠在這個(gè)日益復雜的多云時(shí)代蓬勃發(fā)展。”

　　“VMware 長(cháng)期以來(lái)一直因其在企業(yè)軟件方面的領(lǐng)先地位而倍受認可，通過(guò)此次交易，我們將為全球客戶(hù)提供下一代基礎架構軟件。VMware 的平臺和博通的基礎架構軟件解決方案可滿(mǎn)足不同但重要的企業(yè)需求，公司合并后將能夠更有效且安全地為客戶(hù)提供服務(wù)。我們非常尊重 VMware 以客戶(hù)為中心的宗旨和創(chuàng )新記錄，期待兩個(gè)企業(yè)合并。”

　　“與博通一起，VMware 將更好地為更多全球最大型企業(yè)提供有價(jià)值的創(chuàng )新解決方案。這對 VMware 來(lái)說(shuō)是一個(gè)里程碑式的時(shí)刻，它為我們的股東和員工提供了見(jiàn)證公司發(fā)展的機會(huì )。”

　　交易完成后的三年內，預計將增加約 85 億美元的預計稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤。根據雙方公司 2021 財年的預估，軟件收入預計將占博通總收入的約 49 %。

　　根據雙方董事會(huì )一致通過(guò)的協(xié)議條款，VMware 股東將可選擇以每股 142.50 美元現金或 0.2520 股博通普通股換取每股 VMware 股票。股東的選擇將受到比例限制，即約 50% 的 VMware 股份被交換為現金對價(jià)，另外50% 則被交換為博通普通股。按照 2022 年 5 月 25 日收盤(pán)價(jià)，每股博通普通股138.23 美元的總對價(jià)比 VMware 普通股 在2022 年 5 月 20 日，即媒體對潛在交易進(jìn)行猜測前的最后一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)溢價(jià) 44%，比 VMware 未受影響的 30 天成交量加權平均價(jià)格 (VWAP) 溢價(jià)  32%。交易完成后，根據雙方公司截至本協(xié)議日期的已發(fā)行股份，博通現有股東將擁有完全稀釋后約 88% 的股份，而 VMware 現有股東將擁有合并后公司約 12% 的股份。

　　分別擁有 VMware 40.2% 和 10% 的流通股的Michael Dell和Silver Lake（銀湖資本）已簽署支持協(xié)議，只要 VMware 董事會(huì )繼續推薦與博通的擬議交易，他們就會(huì )投票支持這項交易。

　　在該交易中，博通從一個(gè)銀行財團獲得了 320  億美元的新的債務(wù)融資承諾。

　　博通預計將維持現有的股息政策，即向股東提供上一財年 50% 的自由現金流。得益于其強勁的現金流產(chǎn)生能力和快速去杠桿化意圖，博通預計將維持其投資級評級。

　　此項交易預計將于博通 2023 財年內完成，但需獲得監管部門(mén)批準，并滿(mǎn)足其他慣例成交條件，包括 VMware 股東的批準。

　　合并協(xié)議規定了“競購”條款，根據該條款，VMware 及其董事會(huì )可在協(xié)議最終執行日期后的 40 天內積極征求、接收、評估、并與可能提供替代提案的各方進(jìn)行談判，有效期至美國太平洋時(shí)間 2022 年 7 月 5 日晚 11 點(diǎn) 59 分。上述過(guò)程無(wú)法確保產(chǎn)生更佳提案。VMware 無(wú)意披露關(guān)于該過(guò)程的任何進(jìn)展，除非且其董事會(huì )就任何潛在的優(yōu)勢提案做出決定。

　　在今日發(fā)布的另一份新聞稿中，博通公布了其截至 2022 年 5 月 1 日的 2022 財年第二季度財報，并提供了第三季度業(yè)績(jì)展望。

　　博通董事會(huì )還授權批準了一項新的股票回購計劃，在 2023 年 12 月 31 日前回購多達 100億美元的普通股。這項新的股票回購授權是對 2021 年 12 月股票回購計劃的補充，根據該計劃，博通會(huì )在 2022 年 12 月 31 日之前回購當前剩余的 30 億美元普通股。新的股票回購將通過(guò)多種方式進(jìn)行，包括公開(kāi)市場(chǎng)或私下協(xié)商購買(mǎi)。回購股份的時(shí)間和數量將取決于股票價(jià)格、業(yè)務(wù)和市場(chǎng)狀況、公司和監管要求、替代投資機會(huì )、收購機會(huì )和其他因素。

　　博通沒(méi)有義務(wù)回購任何特定數量的普通股，并且股票回購計劃可能隨時(shí)暫停或終止。

　　博通（NASDAQ： AVGO）是設計、開(kāi)發(fā)和提供半導體和基礎架構軟件解決方案的全球技術(shù)領(lǐng)導者。博通領(lǐng)先的產(chǎn)品組合面向包括數據中心、網(wǎng)絡(luò )、企業(yè)軟件、寬帶、無(wú)線(xiàn)、存儲和工業(yè)市場(chǎng)在內的關(guān)鍵市場(chǎng)。我們的解決方案包括數據中心網(wǎng)絡(luò )和存儲、企業(yè)、大型機和網(wǎng)絡(luò )安全軟件，專(zhuān)注于自動(dòng)化、監控和安全、智能手機組件、電信和工廠(chǎng)自動(dòng)化。

　　VMware 是為所有應用程序提供多云服務(wù)的領(lǐng)先供應商，通過(guò)企業(yè)控制實(shí)現數字創(chuàng )新。作為加速創(chuàng )新的可靠基礎，VMware 軟件為企業(yè)提供構建未來(lái)所需的靈活性和選擇。VMware 總部設在加州帕洛阿爾托。VMware致力于通過(guò)公司的 2030 年議程建設更加美好的未來(lái)。