今年5月，首批獲得央行牌照的27家第三方支付機構面臨牌照到期的“續牌”大考。距離初次發(fā)牌已經(jīng)過(guò)去了5年，這期間，支付行業(yè)已經(jīng)由單一的業(yè)務(wù)形態(tài)，跨入了多元化業(yè)務(wù)時(shí)代，而業(yè)內人士預計，未來(lái)第三方支付牌照收緊將成為定局。
事件
首批第三方支付牌照到期
從2011年至今，央行共發(fā)放了8批270張支付牌照。截至今年5月，首批27家獲得第三方支付牌照的機構牌照期限將滿(mǎn)，監管層對于27家支付機構續期情況備受市場(chǎng)關(guān)注。值得關(guān)注的是，自去年3月之后，支付牌照的申請已經(jīng)基本暫停。
京華時(shí)報記者日前從部分首批獲得牌照的第三方支付機構了解到，早在去年年底，這些首批獲得牌照的機構已經(jīng)按照要求提交了有關(guān)材料，目前仍在審核期，目前央行尚未公布續牌機構名錄。
市場(chǎng)普遍認為，隨著(zhù)第三方支付機構問(wèn)題的暴露，牌照收緊將是大勢所趨。問(wèn)題的關(guān)鍵不在于牌照何時(shí)展期，而在于行業(yè)企業(yè)原有的灰色產(chǎn)業(yè)鏈能否被打破，企業(yè)自查自清后，能否順利合規發(fā)展。
對于牌照能否按期下發(fā)，有第三方支付人士告訴記者，首批第三方支付機構相對而言運營(yíng)情況較好，預計拿到續牌的可能性都比較大，但是對于第二批或者第三批支付機構，則不排除出現吊銷(xiāo)牌照的可能性。
記者了解到，此前，已經(jīng)有上海暢購、浙江易士和廣東益民旅游休閑三家支付機構因違規被央行吊銷(xiāo)了牌照，預計隨著(zhù)續展工作的進(jìn)行，或許將有新的公司無(wú)法繼續開(kāi)展業(yè)務(wù)。
一位第三方支付人士對記者坦言：“真正在做業(yè)務(wù)的第三方支付公司是肯定能拿到牌照的，最多就是允許經(jīng)營(yíng)的內容稍微有點(diǎn)變化，比如預付費卡如果做得不好，那可能這方面的業(yè)務(wù)不讓做，但是有一部分第三方支付機構，拿到牌照之后幾乎沒(méi)有從事第三方支付的工作，只是為了牌照而申請，則這種機構續牌的可能性很小。”
延伸
支付機構或將分類(lèi)評級監管
事實(shí)上，第三方支付發(fā)展多年，問(wèn)題充分暴露后，監管也在收緊。特別是隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)項整治的鋪開(kāi)，第三方支付也被列入其中。
分類(lèi)評級是眼下支付機構最為敏感的一件事。根據相關(guān)辦法要求，支付機構將被劃分為5類(lèi)11級，實(shí)行差異化和針對性監管。如果多次出現D、E類(lèi)評級，將被暫停支付業(yè)務(wù)，直至注銷(xiāo)牌照。
記者了解到的信息顯示，支付機構的分類(lèi)評級指標包括監管指標和自律管理指標，其中監管指標包括客戶(hù)備付金管理、合規與風(fēng)險防控、客戶(hù)權益保護、系統安全性、反洗錢(qián)措施、持續發(fā)展能力6項。而自律管理指標則由中國支付清算協(xié)會(huì )制定并上報央行。
一位總部位于上海的支付機構人士告訴記者，目前公司正在著(zhù)手自評工作。因為央行要求各家支付機構先進(jìn)行自評，再向央行進(jìn)行匯報，最后由央行進(jìn)行評級。
此外，多位人士指出，監管已經(jīng)明確行業(yè)鎖緊，隨著(zhù)風(fēng)險的暴露，不排除縮減行業(yè)從業(yè)企業(yè)可能性，預計行業(yè)門(mén)檻會(huì )逐步提高。
現狀
傳統業(yè)務(wù)盈利空間小
一方面，監管重拳頻頻，違規套利空間非常有限；另一方面，第三方支付市場(chǎng)競爭激烈，支付業(yè)務(wù)的利潤已經(jīng)非常低，傳統單一盈利模式難以立足。
一位總部位于杭州的第三方支付人士告訴京華時(shí)報記者，第三方支付機構競爭充分，行業(yè)競爭激烈，本身的利潤就非常低，因此很多第三方支付機構都在謀求轉型，原來(lái)的單一收單、支付等業(yè)務(wù)已經(jīng)不掙錢(qián)了。“例如，9月份就要開(kāi)始實(shí)施新的刷卡費率，市場(chǎng)競爭更加充分，也將加劇行業(yè)洗牌和優(yōu)勝劣汰。”上述人士表示。
在國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究員吳慶看來(lái)，第三方支付這種轉變，也是央行所鼓勵的多元化發(fā)展。其實(shí)現在消費者已經(jīng)能感覺(jué)到第三方支付還是給我們帶來(lái)了很多便利，很多人都在采用不同的支付方式，未來(lái)在不同的場(chǎng)景里，每個(gè)消費者可能會(huì )使用多種支付方式。
影響
尋求線(xiàn)下場(chǎng)景拓展
易觀(guān)智庫高級分析師馬韜告訴京華時(shí)報記者，依據獲取資源的不同，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展路徑呈兩極化方向發(fā)展，一是橫向的綜合化平臺發(fā)展方向，二是縱深的垂直化發(fā)展方向。但是，線(xiàn)上線(xiàn)下融合的場(chǎng)景金融卻成為巨頭們的一致選擇。一些行業(yè)積累較深的多數支付機構已進(jìn)入了“支付+”時(shí)代，從支付寶、財付通、快錢(qián)等大型支付機構來(lái)看，都開(kāi)始將多樣化的金融服務(wù)疊加到消費場(chǎng)景之中。
以傳統支付巨頭支付寶為例，其背后的螞蟻金服以支付寶為基礎，將金融服務(wù)注入線(xiàn)下場(chǎng)景，建立起一個(gè)包含支付寶、螞蟻聚寶、芝麻信用等在內的全業(yè)務(wù)布局的互聯(lián)網(wǎng)金融帝國。騰訊依托微信在移動(dòng)端的龐大流量平臺，在支付、理財等業(yè)務(wù)上大舉發(fā)力。
與此同時(shí)，各家巨頭都開(kāi)始覬覦體量更為龐大的線(xiàn)下場(chǎng)景。例如，2014年底，萬(wàn)達與快錢(qián)的戰略并購完成后，快錢(qián)也已形成了集成支付、理財、信用支付、增值服務(wù)在內的綜合化互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系。如今，快錢(qián)與萬(wàn)達結合后的路線(xiàn)已經(jīng)很明確，萬(wàn)達覆蓋的商業(yè)廣場(chǎng)今年將達到1600家，快錢(qián)與萬(wàn)達就是將這些綜合化的金融服務(wù)與線(xiàn)下消費場(chǎng)景相結合，把金融服務(wù)提供給線(xiàn)下百億人次的消費流量之中。
展望
規范市場(chǎng)大浪淘沙
近年來(lái)，第三方支付市場(chǎng)快速發(fā)展。央行數據顯示，第三方支付方面，2015年非銀行支付機構累計發(fā)生網(wǎng)絡(luò )支付業(yè)務(wù)821.45億筆，金額49.48萬(wàn)億元，同比分別增長(cháng)119.51% 和100.16%。
網(wǎng)上支付跨行清算系統業(yè)務(wù)也快速增長(cháng)。截至2015年末，共有161家機構接入網(wǎng)上支付跨行清算系統。2015年，網(wǎng)上支付跨行清算系統共處理業(yè)務(wù)29.66億筆，金額27.76萬(wàn)億元，同比分別增長(cháng)80.92%和56.03%。日均處理業(yè)務(wù)819.21萬(wàn)筆，金額766.75億元。
挖財信用卡管家的用戶(hù)數據顯示，2015年第四季度，挖財信用卡用戶(hù)POS機刷卡筆數環(huán)比下降2.27%，同時(shí)人均線(xiàn)上信用卡刷卡筆數環(huán)比上升5.77%。
不過(guò)，快速發(fā)展背后，第三方支付市場(chǎng)各類(lèi)風(fēng)險事件也不斷涌現，POS機濫發(fā)、虛假商戶(hù)、資金二清等問(wèn)題屢見(jiàn)不鮮。在業(yè)內人士看來(lái)，對支付機構進(jìn)行有效的分類(lèi)監管將是大勢所趨。支付機構分類(lèi)管理的思路，有利于進(jìn)一步調動(dòng)支付機構發(fā)展的積極性，風(fēng)險管理、系統安全等綜合指標水平高的支付機構未來(lái)的業(yè)務(wù)空間將會(huì )更大，業(yè)務(wù)不規范、管理薄弱的支付機構發(fā)展會(huì )更加艱難，甚至退出市場(chǎng)，這將是一個(gè)大浪淘沙的過(guò)程。
未來(lái)監管有望進(jìn)一步加強
川財證券研報認為，監管部門(mén)將進(jìn)一步加強第三方支付機構獲牌之后的長(cháng)效管理，包括嚴格支付機構市場(chǎng)準入，鼓勵現有機構兼并重組、持續發(fā)展健全市場(chǎng)退出機制，研究實(shí)施支付機構分類(lèi)、分級監管等具體措施，促進(jìn)第三方支付市場(chǎng)的良性競爭。
一位曾在第三方支付行業(yè)工作的人士表示，牌照續展過(guò)程中，續牌工作完成之前，新增牌照企業(yè)的可能性非常低。預計牌照數量、企業(yè)業(yè)務(wù)范圍都將嚴控，機構預增加新的業(yè)務(wù)范圍仍具有很大難度。
在他看來(lái)，隨著(zhù)監管加強，一些中小型的第三方支付機構可能會(huì )被兼并或者直接被淘汰。目前已經(jīng)有第三方支付公司嘗試轉型，嘗試增值服務(wù)或者提供財富管理服務(wù)。此外，近年來(lái)，各家第三方支付平臺還通過(guò)不斷完善線(xiàn)上、線(xiàn)下支付場(chǎng)景，一些創(chuàng )新可能出現。
對于備受關(guān)注的收單業(yè)務(wù)方面，預計第三方支付公司會(huì )采取“薄利多銷(xiāo)”，以量沖價(jià)，或者打通產(chǎn)業(yè)鏈，提供增值服務(wù)。
此外，還有分析人士指出，監管調控之下，行業(yè)洗牌之后，第三方支付朝著(zhù)安全合規方面發(fā)展，第三方支付公司在商業(yè)模式上能有更多的創(chuàng )新，第三方支付在拓展線(xiàn)上、線(xiàn)下支付場(chǎng)景的同時(shí)，普通消費者未來(lái)能有更多便捷的支付方式、支付體驗。
