三、中小金融機構發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的建議
1、將互聯(lián)網(wǎng)金融作為經(jīng)紀業(yè)務(wù)轉型的突破之舉，但更要著(zhù)眼于長(cháng)遠
證券公司、商業(yè)銀行等金融機構都面臨著(zhù)類(lèi)似的問(wèn)題：區分客戶(hù)，為不同客戶(hù)提供不同服務(wù)。對于證券公司而言，將營(yíng)業(yè)部轉型為綜合業(yè)務(wù)中心，必然對經(jīng)紀業(yè)務(wù)的客戶(hù)重新定位：對于大客戶(hù)，通過(guò)財富中心，開(kāi)展主要以線(xiàn)下手段為主的服務(wù)；對于中小客戶(hù)，逐步引導至互聯(lián)網(wǎng)上，通過(guò)標準化產(chǎn)品和服務(wù)來(lái)滿(mǎn)足需求。這樣可以釋放一些資源，將資源集中于大客戶(hù)。
互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶(hù)中，一部分是引導上來(lái)的原有客戶(hù)，更大比重的客戶(hù)則來(lái)自于通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融新增的小微客戶(hù)。隨著(zhù)時(shí)間的流駛，這些小微客戶(hù)中會(huì )有一部分成長(cháng)起來(lái)，積累起可觀(guān)的財富，互聯(lián)網(wǎng)也會(huì )成為他們生活中不可或缺的環(huán)境——日本網(wǎng)絡(luò )券商的成長(cháng)軌跡正是如此。在短期內，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)盈利狀況會(huì )糟糕，但是著(zhù)眼于長(cháng)遠的話(huà)，還是比較樂(lè )觀(guān)的。
2、與具備良好口碑和號召力的公司合作
依靠自身的力量，中小金融機構很難快速建立口碑和形象（招行的小企業(yè)E家備受關(guān)注，如果一個(gè)小的城市商業(yè)銀行也出一款類(lèi)似產(chǎn)品，受關(guān)注程度可能大不一樣）。在與時(shí)間賽跑的這場(chǎng)競爭之中，中小金融機構沒(méi)有足夠的時(shí)間通過(guò)內生力量聚集起足夠市場(chǎng)關(guān)注度和號召力，因此與大公司的合作必不可少。
互聯(lián)網(wǎng)金融是資本、知識和技術(shù)深度融合的結晶。與大公司的合作，可以?xún)?yōu)勢互補（金融機構擁有知識——百度百發(fā)打出保本保息8%收益的宣傳，而后被指不合規，原因一是百度沒(méi)有專(zhuān)業(yè)知識，二是華夏基金與之配合不夠緊密；大公司擁有資本和市場(chǎng)影響力、號召力），達到最佳效果。
3、重視完善產(chǎn)品線(xiàn)的建立
這是非常重要卻在中小金融機構內部被長(cháng)期忽視的問(wèn)題。反對的意見(jiàn)是：很多產(chǎn)品并不是固定收益類(lèi)產(chǎn)品，不會(huì )有客戶(hù)購買(mǎi)。問(wèn)題是，客戶(hù)的需求是非常多元化的，而且好產(chǎn)品總是供不應求，很多小微客戶(hù)都面臨著(zhù)投資渠道和投資品種缺乏的尷尬狀況。許多外資金融機構特別是外資銀行，都在積極申請代銷(xiāo)公募基金的牌照，以增加為客戶(hù)進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)可使用的原料。
市面上的資產(chǎn)管理種類(lèi)非常多，未來(lái)的機會(huì )在于幫助客戶(hù)挑選合適的產(chǎn)品，而不在制造產(chǎn)品。挑選產(chǎn)品的前提時(shí)要有足夠多可供選擇的產(chǎn)品存在于產(chǎn)品庫中。金融市場(chǎng)的變化非常迅速，不同的產(chǎn)品也適應不同的市場(chǎng)環(huán)境（在股票牛市時(shí)，股票基金和指數基金時(shí)良好的投資標的；在市場(chǎng)不景氣時(shí)，貨幣市場(chǎng)型基金時(shí)很好的配置種類(lèi)——余額寶實(shí)際上就是一款貨幣市場(chǎng)型基？金，很多證券公司的現金寶產(chǎn)品實(shí)際上也是貨幣市場(chǎng)型基金。再例如，基金中有一類(lèi)行業(yè)基金，投資者可能看好某一行業(yè)，但是沒(méi)有辦法選擇股票作為投資標的，那么行業(yè)基金就是很好的替代品，并且風(fēng)險更低），產(chǎn)品庫中的產(chǎn)品始終會(huì )有些時(shí)不能直接帶來(lái)收益的。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)只是平臺和手段，其核心還是金融產(chǎn)品（平安陸金所和招行小企業(yè)E家產(chǎn)品一上線(xiàn)就被搶購一空，關(guān)鍵還是產(chǎn)品本身具有足夠的吸引力，而不是由于采取了互聯(lián)網(wǎng)的平臺。這些產(chǎn)品的特點(diǎn)除了收益穩定之外，就是產(chǎn)品要素簡(jiǎn)單明白，而大多數小微客戶(hù)沒(méi)有辦法從成千上萬(wàn)款公募基金中挑選滿(mǎn)足自己需求的產(chǎn)品，1000只公募基金對于他們來(lái)說(shuō)就是1只產(chǎn)品——但實(shí)際上他們的差別是明顯而巨大的。如果可以借助互聯(lián)網(wǎng)工具來(lái)篩選符合客戶(hù)要求的產(chǎn)品，小微客戶(hù)還是愿意嘗試的，因為這些產(chǎn)品的供應非常充足），互聯(lián)網(wǎng)金融就是要利用有效的技術(shù)幫助客戶(hù)從紛繁復雜的產(chǎn)品中找到適合自己的產(chǎn)品。
4、需要強大技術(shù)力量的支撐
互聯(lián)網(wǎng)金融對于技術(shù)力量支持的要求特別高。對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來(lái)講，創(chuàng )新和快速推陳出新是制勝法寶，這時(shí)候技術(shù)力量尤為重要。招商銀行的理財業(yè)務(wù)在業(yè)界享有良好口碑，離不開(kāi)信息技術(shù)的支撐——招商銀行的信息技術(shù)實(shí)力是數一數二的，能夠快速開(kāi)發(fā)出符合業(yè)務(wù)發(fā)展需求的系統功能，反過(guò)來(lái)支持和促進(jìn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。
“ 創(chuàng )造性的毀滅（creative devastation）”這個(gè)詞，用在當今中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與金融行業(yè)的相互滲透和融合之中是合適的。互聯(lián)網(wǎng)金融對于互聯(lián)網(wǎng)、金融這兩個(gè)行業(yè)的影響尚難預料，但是至少現在在觀(guān)念上造成了巨大的沖擊。等到互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代成功來(lái)臨之后，金融行業(yè)現有的業(yè)務(wù)模式、組織形式等等，在新事物孕育、繁衍、成長(cháng)、壯大的歷程中，可能都會(huì )被大大改變甚至被摧毀。
陶子卿是互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶(hù)的新進(jìn)專(zhuān)欄作者，跨保險、證券、基金、銀行的資深金融從業(yè)者，愛(ài)寫(xiě)作，愛(ài)讀書(shū)，更愛(ài)互聯(lián)網(wǎng)金融，本文是他在互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶(hù)的首秀。
