隨著(zhù)全球經(jīng)濟的持續低迷以及全球電信行業(yè)設備投資增長(cháng)的持續放緩，如今的電信設備市場(chǎng)已經(jīng)告別了十幾年前那種壟斷高利潤的時(shí)代。當前電信設備市場(chǎng)競爭態(tài)勢異常激烈、利潤逐漸攤薄，電信設備制造業(yè)已經(jīng)逐步進(jìn)入同質(zhì)微利時(shí)代。
那么，在市場(chǎng)環(huán)境日益嚴峻的情況下，面對市場(chǎng)份額與經(jīng)營(yíng)利潤的雙重選擇，設備商究竟該何去何從？面對集采的誘惑，設備商應該如何擺正心態(tài)？面對電信業(yè)許多不正當的競爭行為，國家相關(guān)主管部門(mén)又當如何作為呢？對于上述問(wèn)題，C114將一一進(jìn)行解讀。
業(yè)績(jì)下滑：設備商集體過(guò)冬
首先，從幾大設備商今年三季度的財報數據可以看出，電信設備制造業(yè)的競爭態(tài)勢正日趨激烈、利潤逐漸攤薄，已經(jīng)逐步進(jìn)入同質(zhì)微利時(shí)代。
愛(ài)立信今年第三季度財報顯示，愛(ài)立信第三季度實(shí)現凈銷(xiāo)售額546億瑞典克朗（約合81.19億美元），同比下降2%，環(huán)比下降1%；愛(ài)立信第三季度實(shí)現毛利30.4%，而去年同期則為35%；此外，愛(ài)立信第三季度實(shí)現凈收入22億瑞典克朗（約合3.27億美元），同比下降42%。愛(ài)立信認為，這主要是由于網(wǎng)絡(luò )業(yè)務(wù)利潤減少，愛(ài)立信的盈利能力還亟待加強。
諾西今年第三季度財報則顯示，諾西第三季度實(shí)現凈銷(xiāo)售額35.01億歐元，較去年同期增長(cháng)3%；實(shí)現營(yíng)業(yè)利潤為1.82億歐元，去年同期則為運營(yíng)虧損1.14億歐元。這主要歸功于其做了漂亮的“減法”，2011年11月，諾西CEO蘇立宣布進(jìn)行全球戰略調整，包括專(zhuān)注于移動(dòng)網(wǎng)絡(luò )基礎設施及服務(wù)業(yè)務(wù)、全球裁員，并大幅降低運營(yíng)費用及管理費用。
中興通訊發(fā)布的截至2012年9月30日止之三季度業(yè)績(jì)報告顯示，報告期內，中興通訊實(shí)現營(yíng)業(yè)收入607.33億元人民幣，同比增長(cháng)5.01%；實(shí)現歸屬于母公司股東的凈利潤-17.00億元人民幣，同比下降259.14%。中興通訊指出，這主要是受到歐洲、亞洲以及國內較多的低毛利率合同在本報告期內確認業(yè)績(jì)影響，從總體發(fā)展策略上，公司將更加注重現金流、利潤和規模之間的平衡。
雖然華為和阿爾卡特朗訊未公布今年三季度業(yè)績(jì)，但從其第二季度業(yè)績(jì)也可看出形勢不容樂(lè )觀(guān)。華為2012年上半年業(yè)績(jì)顯示，今年上半年華為銷(xiāo)售收入達到1027億人民幣，同比增長(cháng)5.1%，營(yíng)業(yè)利潤87.9 億人民幣，營(yíng)業(yè)利潤率8.6%，營(yíng)業(yè)利潤環(huán)比上升20.3%，同比下降22.0%。阿爾卡特朗訊2012年第二季度業(yè)績(jì)預警顯示，二季度該公司銷(xiāo)售額超35億歐元，調整后的運營(yíng)虧損為4000萬(wàn)歐元(約合4900萬(wàn)美元)，公司將無(wú)法達到2012年的業(yè)績(jì)目標。
利潤空間：電信設備市場(chǎng)調價(jià)窗口開(kāi)啟
從上述幾大設備商的財報數據可以看出，其業(yè)績(jì)出現大幅下滑的很大原因就是較多的低毛利率合同所致；尤其是在國內運營(yíng)商統一集采的模式下，設備商在面對企業(yè)高速發(fā)展階段如何平衡市場(chǎng)規模增長(cháng)和利潤率兩者之間的矛盾時(shí)，部分企業(yè)無(wú)奈地報出非理性的低價(jià)成交，導致毛利率過(guò)低，進(jìn)而造成了企業(yè)盈利能力急劇下降。
據相關(guān)人士透露，在今年早些時(shí)候國內某運營(yíng)商的PON集采項目中，部分設備商便采取大幅降價(jià)的方式獲取了較高份額。然而，本次PON集采的所有設備商可謂均是輸家，因為在此次集采中FTTH的終端ONT的毛利潤還不足5%，可謂一筆賠本的買(mǎi)賣(mài)。
業(yè)內人士分析認為，這不同于市場(chǎng)上某種期貨手機，核心芯片價(jià)格會(huì )隨著(zhù)時(shí)間的推移而降低，而是一次違背市場(chǎng)規律的自殺式降價(jià)。在批量供貨的前提下，設備廠(chǎng)商已經(jīng)拿著(zhù)未來(lái)的成本來(lái)報當期的成交價(jià)了，而ONT的核心部件均為激光發(fā)射光學(xué)模塊，短期內成本大幅降低可能性非常小，扣除物料成本和經(jīng)營(yíng)性支出完全是賠本賺吆喝。
我們知道，在以往經(jīng)濟形勢較好的情況下，設備商采取追求規模增長(cháng)進(jìn)而帶動(dòng)利潤增加的手段并沒(méi)有異議。但受今年全球經(jīng)濟不景氣影響、成本上浮影響及匯率波動(dòng)影響，這種做法反倒成了一把雙刃劍。最終把“低毛利率合同”變成了“虧損合同”。
極低的商務(wù)價(jià)格雖然使廠(chǎng)商獲得了較高份額，但無(wú)異于飲鴆止渴，對其物料和人力成本形成了巨大的壓力，為后續產(chǎn)品質(zhì)量及交付埋下了風(fēng)險。此外，由于低成本競爭，造成部分廠(chǎng)商的研發(fā)投入捉衿見(jiàn)肘。
一位廠(chǎng)商人士向C114透露：“目前這一市場(chǎng)現狀已經(jīng)引起了公司的高度重視，為了實(shí)現理性、可持續發(fā)展，公司今后將極力避免價(jià)格戰；并有可能在一些關(guān)鍵市場(chǎng)調整產(chǎn)品價(jià)格，保證合理的利潤空間。當前，電信設備市場(chǎng)的調價(jià)窗口已經(jīng)開(kāi)啟。”
監管出手：市場(chǎng)呼吁“理性報價(jià)”或“合理漲價(jià)”
可以預見(jiàn)，在許多過(guò)往的運營(yíng)商集采項目中，部分廠(chǎng)商以超低價(jià)甚至低于成本價(jià)格拿單，雖然得到了一時(shí)的市場(chǎng)優(yōu)勢，但后患無(wú)窮：一方面，如果多方不惜犧牲利潤搶占份額，難保不會(huì )出現以次充好的情況，忽略質(zhì)量、忽略用戶(hù)體驗實(shí)際上就會(huì )變成“劣幣驅逐良幣”損害整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展。
另一方面，設備商也需要合理的利潤空間來(lái)用于后續的研發(fā)投入。如果大家都做賠本的買(mǎi)賣(mài)，將沒(méi)有人愿意為未來(lái)的發(fā)展埋單，整個(gè)產(chǎn)業(yè)也必將走向沒(méi)落，最終損害作為產(chǎn)業(yè)鏈下游的運營(yíng)商的自身利益。因此，改變現有集采模式、為設備商預留合理的利潤空間，已經(jīng)成為當務(wù)之急。
令人欣喜的是，為了避免過(guò)度的“價(jià)格戰”影響整個(gè)電信產(chǎn)業(yè)健康和可持續發(fā)展，國家相關(guān)主管部門(mén)已經(jīng)開(kāi)始采取措施。近日，工信部通信發(fā)展司出臺新政，開(kāi)始著(zhù)手從政策層面防止惡性競爭，理順產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。
工信部通信發(fā)展司將對通信建設項目招投標有關(guān)規章和規范性文件進(jìn)行清理，并已經(jīng)修訂完成了《通信建設項目招標投標管理辦法》（征求意見(jiàn)稿以下簡(jiǎn)稱(chēng)“辦法”），目前正在聽(tīng)取各方意見(jiàn)。
該《辦法》規定，在評標過(guò)程中，評標委員會(huì )發(fā)現投標人的報價(jià)明顯低于其他投標報價(jià)，或者設有標底時(shí)明顯低于標底，使得其投標報價(jià)可能低于其個(gè)別成本的，應當要求該投標人作出書(shū)面說(shuō)明并提供相關(guān)證明材料；投標人不能合理說(shuō)明或者不能提供相關(guān)證明材料的，由評標委員會(huì )認定該投標人以低于成本的報價(jià)競標。
眾所周知，在運營(yíng)商此前的許多集采項目中，幾乎都沒(méi)有規定價(jià)格下限，同時(shí)監管的缺失也造成了過(guò)度“價(jià)格戰”的愈演愈烈。而隨著(zhù)新政的即將出臺，設備商在面對集采時(shí)是否更應冷靜對待？為奪地盤(pán)傷敵一千自損八百的做法，是否應該轉變?yōu)?ldquo;理性報價(jià)”或者“合理漲價(jià)”呢？從企業(yè)長(cháng)遠發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)持續健康發(fā)展的角度而言，設備商應該已經(jīng)有了自己的答案。電信設備市場(chǎng)由價(jià)格競爭進(jìn)入到技術(shù)創(chuàng )新競爭已勢在必行。
