微信紅包功能春節前悄悄上線(xiàn)。微信讓用戶(hù)自己互相花錢(qián)，同時(shí)綁定銀行卡，既是一次產(chǎn)品創(chuàng )新嘗試，也是一次成功的商業(yè)推廣。
三年前微信誕生，先是把通信公司的短信業(yè)務(wù)給顛覆了。用戶(hù)連上wifi后，微信發(fā)消息不花錢(qián)，即便沒(méi)有wifi，微信發(fā)消息所消耗的流量費，與0.10元/條的短信費相比便宜得多，這直接擊中用戶(hù)的痛點(diǎn)。另外，微信衍生了更多的功能運用，如添加表情、群聊、公眾號、朋友圈等等，既多樣又便利。微信并不是簡(jiǎn)單地移植到手機上的QQ，微信功能的豐富性和便利性超越了手機QQ，可以說(shuō)，它們屬于不同的時(shí)代，短信屬于大哥大，QQ屬于PC，而微信屬于移動(dòng)互聯(lián)。
筆者最近在微信上綁定了銀行卡，并申購了“理財通”，突然感到微信也許很快會(huì )顛覆銀行零售，而且速度要比大部分人預計的要快。理財通是實(shí)時(shí)申購，不限金額（銀行端有限制，具體金額因銀行而不同），延時(shí)贖回（2-4個(gè)小時(shí)，單次贖回限額5萬(wàn)元，每日可贖回5次），收益率（目前年化超過(guò)7%）遠超活期存款，并超過(guò)銀行理財產(chǎn)品。理財通剛剛上線(xiàn)，功能還不完善，但筆者相信很快它就可以實(shí)現7X24小時(shí)實(shí)時(shí)申購和贖回，并可以直接實(shí)現支付和轉賬，在這種情形下，預計很多人的流動(dòng)資金會(huì )全部轉移到理財通中。
讓我們試想這樣一種生活方式：想吃飯，打開(kāi)微信，尋找喜歡的飯館，預定，吃完后，掃一掃，理財通直接支付。想打車(chē)，打開(kāi)微信，尋找最近的出租車(chē)，叫車(chē)，到達目的地后用理財通支付。想停車(chē)，進(jìn)停車(chē)場(chǎng)掃一掃，出停車(chē)場(chǎng)掃一掃，理財通直接支付。超市購物，直接掃一掃支付。過(guò)年發(fā)紅包，直接通過(guò)微信紅包發(fā)。看電影，微信上選定電影院和電影后，直接掃一掃支付票款。想購物，上微信商城，選中想要的商品，掃一掃，直接送貨。
這意味著(zhù)用戶(hù)的支付生活可以全部基于微信，銀行退居幕后，銀行的作用只體現在兩個(gè)方面，一是取現（隨著(zhù)微信支付的場(chǎng)景越來(lái)越豐富，取現的需求將越來(lái)越少），二是銀行卡（微信短期內還無(wú)法接入央行支付清算系統，但是長(cháng)遠看未必）。對于銀行來(lái)說(shuō)，一是渠道優(yōu)勢大大減弱，銀行渠道將依附于微信，銀行在談判中將處于弱勢地位，二是負債成本大大提高，成本最低的活期存款將被高達7%的同業(yè)存款替代。
對于銀行來(lái)說(shuō)，零售業(yè)務(wù)不會(huì )消亡，但其利潤空間將大大縮窄，對零售大行沖擊尤其大。所以銀行普遍在理財通申購上做了限制，從這一點(diǎn)上就可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統金融的差異，一是便利性，筆者用微信兩年了，從來(lái)沒(méi)有找過(guò)客服，也從來(lái)沒(méi)想過(guò)找客服，而用銀行網(wǎng)銀，找服務(wù)熱線(xiàn)是常事。二是省錢(qián)，用微信理財從來(lái)沒(méi)考慮過(guò)費用問(wèn)題，開(kāi)戶(hù)、申購、贖回、轉賬都免費，用銀行儲蓄卡還得交10元年費。三是理念，互聯(lián)網(wǎng)金融是千方百計讓你賺錢(qián)，是疏，傳統金融是千方百計讓自己賺錢(qián)，是堵。
微信第一步顛覆短信，第二步顛覆零售銀行，下一步微信會(huì )顛覆誰(shuí)？筆者認為，后面的名單是券商零售經(jīng)紀、保險個(gè)險和P2P網(wǎng)絡(luò )借貸。
券商經(jīng)紀自2003年放開(kāi)傭金率管制后，傭金率從千分之三降到現在的萬(wàn)分之七，經(jīng)紀業(yè)務(wù)日子已經(jīng)比過(guò)去難過(guò)很多。但是讓我們試想這樣一個(gè)場(chǎng)景，假如有一天，微信可以免費開(kāi)立證券賬戶(hù)，零傭金交易（最多收一個(gè)交易所的席位費，比如萬(wàn)一，當然，最終還是在券商的席位上交易，但是用戶(hù)不管），券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)怎么辦？再進(jìn)一步，微信上可以衍生出微信Wind資訊金融數據系統，微信邁博匯金投資研究平臺，暫時(shí)不用的錢(qián)直接劃入理財通，買(mǎi)股票的時(shí)候直接從理財通購買(mǎi)。此時(shí)，券商的優(yōu)勢是，有研究員，可以提供附加服務(wù)，但微信可以在第一時(shí)間向用戶(hù)推送最新的各家券商的研究成果或市場(chǎng)觀(guān)點(diǎn)。有人可能會(huì )說(shuō)，我的研究是獨家啊！在移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代，獨家是否可成生存依靠，存有很大疑問(wèn)。
再看保險個(gè)險，以車(chē)險為例，微信上會(huì )提供各家保險公司的報價(jià)，你輸入車(chē)牌號和發(fā)動(dòng)機號后，選擇自己要上的險種，微信自動(dòng)列出各家保險公司的報價(jià)，你選擇后，理財通支付。如果出險，直接通過(guò)微信拍照、語(yǔ)音或者視頻傳輸給保險公司或4S店，雙方都在微信上虛擬簽字，保險公司在微信上定損，車(chē)修好后，保險公司的賠付直接劃到你的理財通里，或者劃給4S店。
再看P2P網(wǎng)絡(luò )借貸，現在的P2P是生人交易，基于微信的P2P可以是熟人交易，風(fēng)險將大大降低。有人短期缺錢(qián)了，在朋友圈上發(fā)個(gè)消息，說(shuō)清楚需要的數額、利率和償還時(shí)間，有錢(qián)的好友直接通過(guò)理財通轉賬，理財通可以設定自動(dòng)還款功能。假如不能按時(shí)還款，微信將封殺欠款人的一切功能，當一個(gè)人不能微信聊天，不能看朋友圈，不能買(mǎi)理財通，不能用微信支付（綁定身份證號，換個(gè)手機也不行），我相信這是極嚴重的懲罰。
面對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，傳統金融該如何應對？互聯(lián)網(wǎng)能夠讓整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都不賺錢(qián)，最終受益的是用戶(hù)和互聯(lián)網(wǎng)自身。讓我們先看一看沒(méi)有被互聯(lián)網(wǎng)沖擊的行業(yè)，地鐵公司、醫院、飯館……這些沒(méi)有被沖擊的行業(yè)有一個(gè)共同的特征，就是行業(yè)內部有專(zhuān)家的角色存在，在這些行業(yè)內部人的作用要高于普通的社交關(guān)系，比如微信上兩個(gè)人可以親密聊天，但是對方不一定會(huì )診斷病情。短期內，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統金融沖擊最大的領(lǐng)域在于通道業(yè)務(wù)，因此對于傳統金融，要想應對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，一定要在能夠突出人的作用上下功夫，這對傳統金融提出兩點(diǎn)要求：一是自身要有人，有金融專(zhuān)家，有真才實(shí)學(xué)，二是不斷發(fā)展能夠突出人的作用的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品。
作者為中國金融四十人論壇青年研究員，任職于中信證券，文章只代表個(gè)人觀(guān)點(diǎn)。
