國內互聯(lián)網(wǎng)金融理財市場(chǎng)將迎來(lái)首個(gè)帶有純正互聯(lián)網(wǎng)基因的指數基金“百發(fā)100指數基金”。該指數基金首期募集限額30億元，繼第一階段線(xiàn)下渠道銷(xiāo)售結束后，10月27日15時(shí)將通過(guò)百度金融中心官網(wǎng)8.baidu.com開(kāi)始第二階段銷(xiāo)售，上限12億元，份額售完即止。
在此之前，該指數基金通過(guò)直銷(xiāo)和傳統渠道已在26小時(shí)內超額認購逾21億，扣除相關(guān)費用后已經(jīng)超過(guò)第一階段募集的上限18億元。
多家券商機構分析師指出，從投資者對該指基的認購熱情來(lái)看，百度金融中心渠道的銷(xiāo)售時(shí)間或將創(chuàng )下基金銷(xiāo)售新紀錄。從7月8日“百發(fā)100”指數正式發(fā)布，到9月17日指數基金正式獲批，到10月20日啟動(dòng)線(xiàn)下、線(xiàn)上認購，再到銷(xiāo)售階段的火爆程度，作為國內首只互聯(lián)網(wǎng)指基，“百發(fā)100”指數基金的誕生速度、關(guān)注度都是空前的。
百度金融中心相關(guān)負責人表示，“百發(fā)100”指數基金是互聯(lián)網(wǎng)思維的運用，是百度與廣發(fā)基金、中證指數公司等合作伙伴2014年度最重要的聯(lián)手之作，是互聯(lián)網(wǎng)金融的突破與創(chuàng )新，希望能夠給普通投資者提供融合了互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢的理財產(chǎn)品，分享市場(chǎng)快速成長(cháng)帶來(lái)的投資收益。
1元起投 分享高預期收益
作為互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，百發(fā)100指基呈現了強大的互聯(lián)網(wǎng)基因。 首先是“低門(mén)檻”。據悉，與傳統代銷(xiāo)5萬(wàn)元認購起點(diǎn)不同的是，百度平臺網(wǎng)售起點(diǎn)低，投資者1元即可起投，這與寶寶類(lèi)產(chǎn)品一樣，保持了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的低門(mén)檻特征，做到普惠網(wǎng)民。 其次是“高預期收益”。“百發(fā)100”指數自基期以來(lái)，階段收益可觀(guān)。各年度累計收益均顯著(zhù)跑贏(yíng)同期上證綜指、上證50、滬深300等寬基指數，指數表現優(yōu)異。數據顯示，2009年，百發(fā)100指數漲幅達到197.62%，跑贏(yíng)同期滬深300逾100個(gè)百分點(diǎn)；2011年雖下跌20.91%，但跌幅遠小于滬深300等主流市場(chǎng)指數。截至9月30日，百發(fā)100指數今年以來(lái)漲幅達51.57%。
百發(fā)100基金采用完全復制法被動(dòng)跟蹤百發(fā)100指數，投資者通過(guò)投資該指基即可坐享指數上漲帶來(lái)的收益。 再次，從投資方式上來(lái)看便捷省心。投資者只需用戶(hù)登錄百度金融中心官網(wǎng)(8.baidu.com/)，注冊登陸百度賬號，實(shí)名認證并綁定銀行卡后，即可完成開(kāi)戶(hù)進(jìn)行基金認購。沿用了互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)熟悉的“寶寶”類(lèi)產(chǎn)品購買(mǎi)方式，并仍可通過(guò)百度金融中心平臺隨時(shí)觀(guān)察基金凈值，進(jìn)行贖回。
另?yè)私猓诎侔l(fā)100指基的管理團隊中，除了資深基金經(jīng)理陸志明，年輕的具有互聯(lián)網(wǎng)思維的80后們也成為重要骨干，“了解互聯(lián)網(wǎng)、了解大數據運用的年輕一代基金經(jīng)理是百發(fā)100指基的重要參與力量。”廣發(fā)基金相關(guān)負責人表示。 淘金股市 互聯(lián)網(wǎng)指基優(yōu)勢凸顯 不同于寶寶類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對接的是貨幣型基金，百發(fā)100指數基金則是從A股市場(chǎng)淘金，是首只互聯(lián)網(wǎng)金融權益類(lèi)基金，一方面收益預期遠高于貨幣型基金，但另一方面，該款指數基金畢竟會(huì )隨股市走勢而有所波動(dòng)，伴隨的投資風(fēng)險也會(huì )增加，而互聯(lián)網(wǎng)思維及互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)行為軌跡數據的追蹤及運用，成了百發(fā)100指基淘金股市、降低投資風(fēng)險的“利器”。
目前，A股有2600多只股票，在以往的投資過(guò)程中，基金經(jīng)理關(guān)注的股票可能只有幾十只或上百只，而且短時(shí)間內也很難確定被關(guān)注的股票是否具備投資價(jià)值。海外研究發(fā)現，互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)行為有關(guān)的數據可有效預測未來(lái)投資市場(chǎng)熱點(diǎn)和證券價(jià)格走勢和變化。百發(fā)100指數依托百度海量的數據資源，刻畫(huà)投資者對投資市場(chǎng)熱點(diǎn)的預期，再結合財務(wù)因子、動(dòng)量因子等，實(shí)現對成分股的選擇。這樣的設計，對于以個(gè)人投資者居多的A股市場(chǎng)，將更具意義。 廣發(fā)基金數量投資部量化投資研究員季峰，也是百發(fā)100指基管理團隊成員，他分析說(shuō)：最新一期的上市分布中，上證主板數量最多有40只，其次為深證主板35只，中小板和創(chuàng )業(yè)板各占21只和4只。行業(yè)分布也相對均衡，能較好把握當季行業(yè)輪動(dòng)、分散投資風(fēng)險。以2014年1月為例，百發(fā)100各成分股占比較均衡，只有房地產(chǎn)和汽車(chē)權重較高，當月成分股漲幅分別為8.11%(行業(yè)5.32%)和4.39%(行業(yè)-2.01%)。另外，其BFS綜合情緒量化模型，每月調整一次成份股，將更敏銳地反映投資市場(chǎng)熱點(diǎn)、捕捉投資機會(huì )。
在申銀萬(wàn)國證券研究員總經(jīng)理陳曉升看來(lái)，對比傳統的指基，融入百度互聯(lián)網(wǎng)數據的百發(fā)100指基在淘金A股市場(chǎng)中，擁有的優(yōu)勢不言而喻：編制“基因”創(chuàng )新，引入互聯(lián)網(wǎng)思維及數據，填補了基金經(jīng)理人工分析的不足；換股周期創(chuàng )縮短至1個(gè)月，緊隨股市波動(dòng)，可以更加及時(shí)、互動(dòng)、敏銳地捕捉和反映市場(chǎng)變化。
對此，百度金融中心相關(guān)負責人表示，“百發(fā)100”指數是一只策略指數，歷史收益表現非常不錯，長(cháng)期穩定增長(cháng)的特點(diǎn)十分突出。但短期來(lái)看，指數基金隨股市的波動(dòng)而波動(dòng)，比投資貨幣基金風(fēng)險大，因此投資者如果選擇百發(fā)100指基的話(huà)，更適合通過(guò)長(cháng)期持有，更有利于享受策略指數中的復利效應，享受高于寶寶類(lèi)產(chǎn)品的收益預期。 開(kāi)創(chuàng )理財市場(chǎng) 互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)階2.0 作為國內首只互聯(lián)網(wǎng)指數基金，“百發(fā)100”指數基金受到了業(yè)內和各界的廣泛關(guān)注。
中金理財網(wǎng)分析師李藝菲認為，如果說(shuō)“寶寶”類(lèi)產(chǎn)品沖擊了銀行的活期存款業(yè)務(wù)，那么百發(fā)100指數基金則是首款真正開(kāi)始整合傳統金融機構理財資源的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，開(kāi)創(chuàng )了傳統金融機構與互聯(lián)網(wǎng)金融公司在產(chǎn)品創(chuàng )新、客戶(hù)引流、開(kāi)拓市場(chǎng)上的共贏(yíng)良性局面。 一方面，理財市場(chǎng)競爭的核心是優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。百發(fā)100指數運行以來(lái)，收益率穩定增長(cháng)，且持續領(lǐng)跑市場(chǎng)，這也使得跟蹤它的指基具有了超高收益預期，成為理財用戶(hù)的關(guān)注焦點(diǎn)。據悉，百發(fā)100指基獲得了機構強烈的認購需求，但百度、廣發(fā)基金雙方為了保障普通投資者的認購權利，本次并未對機構投資者開(kāi)放，而將首期30億份額全國給了普通投資者。
另一方面，以往互聯(lián)網(wǎng)理財用戶(hù)多是“小白”客戶(hù)，將手中的活期存款放在寶寶類(lèi)產(chǎn)品中，而銀行、基金公司、券商等機構的客戶(hù)則多是資產(chǎn)豐厚的“資深理財用戶(hù)”。百發(fā)100指基則讓這兩類(lèi)機構的客戶(hù)群體開(kāi)始真正融合。在18億元傳統渠道銷(xiāo)售的第一階段中，雖然基金的各承銷(xiāo)方為更多地惠及普通投資者限制了最高認購額度，但不乏認購額高達數百萬(wàn)、甚至上千萬(wàn)的高凈值投資者。
而這股搶購熱潮也隨著(zhù)越來(lái)越多互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)預約加入第二階段銷(xiāo)售，本只指數基金引發(fā)了兩類(lèi)投資者共同的追捧。 “從上述角度來(lái)看，百發(fā)100指數基金是傳統理財市場(chǎng)與互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的深度‘親密接觸’，開(kāi)創(chuàng )了理財市場(chǎng)新紀元。”互聯(lián)網(wǎng)資深分析師端宏斌指出。 中證指數公司總經(jīng)理馬志剛對百發(fā)100指基也給予充分肯定，他指出一直以來(lái)指數的研發(fā)通常圍繞權價(jià)的方法進(jìn)行，但百發(fā)100指數整合了百度完整的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)布局、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應用矩陣和大數據搜集、分析、挖掘能力，以及積累的用戶(hù)行為數據，從而進(jìn)行更為精準的投資者行為對股票價(jià)格影響的捕捉。從這個(gè)意義上說(shuō)，百發(fā)100指基的出爐意味互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始進(jìn)階2.0時(shí)代。
