外界對于互聯(lián)網(wǎng)面對金融的碰撞有個(gè)很生動(dòng)的比喻：草根遇到了女神。
相關(guān)數據統計，2014年中國P2P領(lǐng)域的總成交額超過(guò)2500億元，較上一年增長(cháng)140%。鑒于P2P監管細則出臺在即，行業(yè)競爭秩序的規范再加上央行降息的雙重利好的影響，2015年的P2P行業(yè)將會(huì )得到長(cháng)足的發(fā)展。
針對移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)機會(huì )大潮中的機會(huì )，在互聯(lián)網(wǎng)金融公開(kāi)課中，互聯(lián)網(wǎng)金融千人會(huì )俱樂(lè )部聯(lián)合發(fā)起人湯潯芳分享了自己對于互聯(lián)網(wǎng)金融的看法和觀(guān)點(diǎn)。
互聯(lián)網(wǎng)金融的三個(gè)本質(zhì)
中金副總經(jīng)理謝平最早提出互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)概念。從2013年起，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)開(kāi)始興起。通過(guò)梳理學(xué)術(shù)界的認知和自己理解，互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)可以從三個(gè)方面來(lái)概括。
- 第一個(gè)本質(zhì)是“改變數據渠道”
我們之前通過(guò)銀行網(wǎng)點(diǎn)去開(kāi)戶(hù)購買(mǎi)金銀產(chǎn)品，而現在，我們先去搜索貸款、理財產(chǎn)品，通過(guò)官網(wǎng)或者旗艦店等渠道購買(mǎi)。這個(gè)原因顯而易見(jiàn)，現代人生活節奏太快，去銀行成本較高。盡管電商只占到大零售行業(yè)的8%，但參照淘寶或者京東這樣的公司，其實(shí)規模仍然很大。并且由于金融產(chǎn)品后端不需要物流，未來(lái)會(huì )有更多的金融行為發(fā)生在線(xiàn)上，比例會(huì )高于8%。
- 第二個(gè)本質(zhì)是金融
互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，與傳統金融不同，你可以針對客戶(hù)做C2B的金融服務(wù)，也可以更好分清楚，誰(shuí)是付費用戶(hù)、20%的增值用戶(hù)，誰(shuí)又是你80%免費獲取的用戶(hù)。
- 第三個(gè)本質(zhì)是平臺層面
互聯(lián)網(wǎng)金融既具有互聯(lián)網(wǎng)屬性，還會(huì )產(chǎn)生壟斷行為。對于其他創(chuàng )新公司來(lái)說(shuō)，既需要具備互聯(lián)網(wǎng)屬性，又需要具備金融特質(zhì)。當具備這些屬性之后，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì )形成馬太效應。
大家現在看好的包括阿里、騰訊，京東等金融產(chǎn)品。像阿里有底層的支付和征信，它還有招財寶，淘寶的基金店，金融機構的旗艦店，它需要的是一個(gè)流量入口。騰訊擁有這么多QQ的用戶(hù)還有微信用戶(hù)，他的理財通就是一個(gè)很好的流量入口。
類(lèi)似這樣的商業(yè)模式小公司無(wú)法提供這么大流量。這也導致現今的互聯(lián)網(wǎng)金融更多的是把線(xiàn)下高利貸借貸包括市場(chǎng)化民間的借貸搬到互聯(lián)網(wǎng)上，解決信息不透明和風(fēng)險問(wèn)題。
互聯(lián)網(wǎng)金融的機會(huì )
現在越來(lái)越多的創(chuàng )業(yè)者、上市公司、傳統金融企業(yè)和房地產(chǎn)公司涌入到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，我認為這還是基于金融行業(yè)帶來(lái)的機會(huì )。
首先是利率市場(chǎng)化。大家知道貸款的利率市場(chǎng)化，但存款的利率還沒(méi)有，銀行業(yè)賴(lài)以生存的根本還是存貸差。
其次是行業(yè)壟斷。大家都知道銀行壟斷，這也讓互聯(lián)網(wǎng)鯰魚(yú)存在很大機會(huì )，這就是為什么監管層對整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融相對包容。其實(shí)銀行也在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)尋找金融機會(huì )，諸如證券、基金、保險等細分市場(chǎng)，他們希望借助互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢，重新改變自己市場(chǎng)地位。
重構業(yè)務(wù)。現在金融是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，銀行能夠做所有其他行業(yè)的事情，但是現在證券行業(yè)也有機會(huì )，保險行業(yè)能夠去做投資，保險的錢(qián)也能做多元化投資，增加了收益，互聯(lián)網(wǎng)給他們提供了千載難逢的機會(huì )。
互聯(lián)網(wǎng)金融的幾個(gè)模式
- 第三方支付
第三方支付要分為個(gè)人支付和企業(yè)支付。企業(yè)級是有一些專(zhuān)門(mén)給企業(yè)做資金的流轉，個(gè)人是2C的，只要把用戶(hù)體驗做好。余額寶做的好是得益于支付寶擁有兩億左右的用戶(hù)資源，騰訊理財通也在很短時(shí)間內，積累了一千多萬(wàn)的用戶(hù)。
- P2P
有數據顯示2014年擁有兩千多億規模。去年P(guān)2P市場(chǎng)，有幾個(gè)現象。
第一個(gè)就是國家隊的進(jìn)入，包括開(kāi)心貸，包括北京的眾信金融還有陜西省。
第二個(gè)是涌入上市公司。最近一家貴州上市公司收購了一個(gè)P2P平臺的招商貸。目前一些做小貸的，擔保、典當，供應鏈金融的企業(yè)都希望做P2P平臺。有很多民間的地下錢(qián)莊、高利貸、借款都在互聯(lián)網(wǎng)上去完成，民間借貸陽(yáng)光化是非常好的現象。
第三個(gè)是資產(chǎn)端不斷多元化。
無(wú)論是P2P平臺發(fā)展還是普通投資人都希望資產(chǎn)多元化發(fā)展，降低投資風(fēng)險。用戶(hù)也希望不僅僅要有余地選擇鐘意的投資，還希望獲得一個(gè)穩定收益，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)特性。
有一些平臺設計的并不好，他提現要收取2塊錢(qián)手續費，你就是把你的用戶(hù)送給你的競爭對手，如果說(shuō)你的競爭對手能把這個(gè)門(mén)檻拉低了，你也必須跟著(zhù)，所以我覺(jué)得貨幣基金解決什么問(wèn)題？第一個(gè)錢(qián)在你這個(gè)平臺上，或者在第三方支付平臺帳戶(hù)里。目前很多P2P平臺用戶(hù)體驗比較差，這是2015年需要大規模解決的問(wèn)題。
第四個(gè)是P2P監控將加大。
規模增長(cháng)勢必會(huì )帶來(lái)渾水摸魚(yú)，2015年對于P2P而言，將是重要的風(fēng)控年。
2015年大量P2P項目上線(xiàn)，規模增長(cháng)可能是100%~200%，經(jīng)濟如果下滑，勢必會(huì )帶來(lái)欠貸，工廠(chǎng)跑路。這個(gè)過(guò)程會(huì )對整個(gè)投資者進(jìn)行教育，告訴大家什么是真的金融。
最典型的例子就是2014年年底，新浪和搜狐出的事。新浪和搜狐團隊沒(méi)有太多金融背景，新浪是做票據，搜狐旗下廣州一些房地產(chǎn)公司沒(méi)拿到資質(zhì)，對金融的理解不是很深刻，所以吃了虧，都是大幾千萬(wàn)的單子。
雖然對于新浪而言，影響不大，但對于一個(gè)P2P來(lái)說(shuō)，一個(gè)單子幾千萬(wàn)或者一億的壞賬，等于幾年利潤被吃掉。現在所有的P2P平臺，整個(gè)毛利大致在1~3%，扣除所有成本后，P2P平臺掙錢(qián)的很少。2015年，P2P企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)端和金融端都需要加強，要從用戶(hù)出發(fā)設計APP、PC端的金融產(chǎn)品配置。
第五個(gè)是要找到自己定位。
隨著(zhù)傳統金融和P2P的結合，玩轉資金端是有科學(xué)的，你必須在營(yíng)銷(xiāo)上不能輸。
品牌怎么做？
第一個(gè)要找到自己的定位。比如說(shuō)宜人貸是做信用貸款的，還有一些是做融資租賃和擔保公司。另外有一些是專(zhuān)門(mén)做大學(xué)生領(lǐng)域的；或者你背后的金融資產(chǎn)就是區域性的，比如我就是河南最牛的小貸公司。在這些細分領(lǐng)域一定要找到自己定位，把這個(gè)消息傳遞出來(lái)。
第二個(gè)搞定客戶(hù)，互聯(lián)網(wǎng)要加入很多社交，這塊人才比較缺，品牌需要和營(yíng)銷(xiāo)來(lái)做結合，這是互聯(lián)網(wǎng)上的創(chuàng )新。P2P2015年一定會(huì )出現很多并購，P2P借著(zhù)監管和套利的空間，擁有更多用戶(hù)，去抱大腿、去整合。
互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的商業(yè)邏輯
阿里最早起家的阿里巴巴是B2B，在C2C的淘寶過(guò)程當中，需要擔保交易和信任，有了支付寶，再后來(lái)是有了B2C的天貓。
在這個(gè)過(guò)程中，首先阿里解決的是一個(gè)信息層和資金流的一個(gè)問(wèn)題，和京東相比，阿里缺了一個(gè)物流，所以阿里通過(guò)菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )，解決物流端的問(wèn)題。隨后通過(guò)收購高德地圖，幫助阿里管理收貨地址，淘寶掌握了全國人民的手機、電話(huà)和地址。位置對于整個(gè)包括O2O的生活服務(wù)，生活類(lèi)和實(shí)物類(lèi)電商都是非常有幫助的。
所以阿里收購高德地圖有兩個(gè)意義，第一個(gè)是完全地圖地址信息系統，第二個(gè)能夠依賴(lài)地圖完成很多O2O生活服務(wù)類(lèi)事情。另外一個(gè)，阿里投資了一些物流公司，可以掌握商家到底賣(mài)了多少東西。
支付寶很牛的是它的數據，根據數據，他對未來(lái)的消費是有預期和判斷力的，能夠更好的做后端的協(xié)議存款。而且根據支付寶這么多年數據，有大量依托于購物消費的數據還有實(shí)名帳戶(hù)體系，可依托去做征信行業(yè)。
現在整個(gè)中國征信行業(yè)是20億~30億規模，有預測說(shuō)未來(lái)將是千億規模，它有增長(cháng)80倍甚至100倍的規模。阿里做了征信之后，無(wú)論是P2P借貸、個(gè)人風(fēng)險評估，還是中小企業(yè)都得有一個(gè)報告，對于阿里就是壟斷收益。對于創(chuàng )業(yè)者來(lái)說(shuō)，如果被巨頭并購，能夠獲得一些自身財務(wù)自由的機會(huì )。
如何看待市場(chǎng)上幾大產(chǎn)品
- 阿里
阿里想做一是支付，征信是基礎，整個(gè)用戶(hù)對他有忠誠度，每年交易額不斷增長(cháng)；第二個(gè)是支付寶或者整個(gè)阿里IT系統應對峰值訪(fǎng)問(wèn)過(guò)億，以及安全能力，峰值訪(fǎng)問(wèn)能力方面支付寶和騰訊做得非常牛。
他基于云計算的IT架構做得非常好，他去收購恒升電子。恒升電子從金融IT產(chǎn)品出發(fā)，在基金和證券占了金融份額，它的份額是70%-80%，有的細分行業(yè)是90%。
在銀行IT當中，農村信用社非常弱，但是阿里有這樣的能力，給這些中小銀行提供IT解決方案。隨著(zhù)整個(gè)農村金融的爆發(fā)，對于云計算后端系統要求比較高，移動(dòng)端手機上和PAD上的數據存儲能力都是依靠后臺來(lái)完成的，所以這就是云計算的一個(gè)機會(huì )。
依托于互聯(lián)網(wǎng)流量來(lái)做流量的販賣(mài)和入口，只有騰訊和阿里能做，對于流量大的壟斷性公司百度也可以，其他互聯(lián)網(wǎng)公司很難做這個(gè)事。
- 平安
平安擁有全牌照，可以做各種各樣的產(chǎn)品銷(xiāo)售，它有一賬通和萬(wàn)里通，是一個(gè)帳戶(hù)綁定多張銀行卡，轉帳也OK。它從金融產(chǎn)品出發(fā)，解決用戶(hù)需求。他設計整個(gè)細分領(lǐng)域，在賣(mài)房的過(guò)程中可以做個(gè)人借貸。
平安好車(chē)也是做車(chē)的消費和車(chē)保險，后端也可針對各品牌4S店做布局。平安是在傳統金融公司尤其在銀行當中，對互聯(lián)網(wǎng)擁抱程度最高的一家。
- 騰訊
簡(jiǎn)單的看一下騰訊產(chǎn)品布局：一個(gè)是微信一個(gè)是QQ錢(qián)包。
微信圈的是一二三線(xiàn)的用戶(hù)，QQ錢(qián)包希望圈的是農村和三四五線(xiàn)城市，微信已經(jīng)至少有一個(gè)億的實(shí)名還款用戶(hù)，官方公布是5億用戶(hù)，QQ錢(qián)包、手機QQ也是希望能夠有幾億用戶(hù)，騰訊擁有的是社交、征信數據。
在社交數據積累這么多年，聊天過(guò)程中會(huì )泄漏你的身份證號，當然，騰訊不會(huì )把身份證號和銀行卡號泄漏出去。但一旦他做社交金融，我買(mǎi)房了，我要還貸款了，可以在騰訊上，認識我，或者間接認識我的，給我做信用打分，根據此做一個(gè)小貸業(yè)務(wù)。
QQ錢(qián)包和微信都同時(shí)接了理財通，它希望能夠成為一個(gè)金融產(chǎn)品平臺，后端對接的是各自各樣的金融產(chǎn)品。我覺(jué)得在互聯(lián)網(wǎng)上，賣(mài)金融產(chǎn)品做超市這條路是走錯了，一定做精選。因為金融產(chǎn)品實(shí)際上非常專(zhuān)業(yè)，有很多信息不對稱(chēng)，用戶(hù)很難去判斷一個(gè)金融產(chǎn)品到底有沒(méi)有風(fēng)險適不適合自己。
- 京東眾籌的機會(huì )
京東有五大板塊，平臺是信息流資金流和物流都掌握在自己手里，其做供應鏈物流非常明確。
比如說(shuō)某賣(mài)家在京東上一年賣(mài)了一千萬(wàn)，我放了三百萬(wàn)的貨放在京東倉庫里，我可以依據倉儲金額做放貸，依據應收帳款來(lái)做傳統金融，這是P2P比較簡(jiǎn)單的模式。而另一個(gè)好的模式是，京東把B端這些中小企業(yè)的融資需求放到平臺上，再把債權打包放給C端消費者。消費金融在京東叫“白條”，有針對白領(lǐng)的白條，還有針對校園的白條。
京東去做消費金融，一是做分期購物來(lái)加強商品銷(xiāo)售，有數據顯示，用了白條這個(gè)產(chǎn)品的用戶(hù)，訂單量增加了50%以上，對商城實(shí)物類(lèi)，電商有非常大的銷(xiāo)售促進(jìn)作用。即便金融不掙錢(qián)，它商品銷(xiāo)售和規模成長(cháng)也能賺到錢(qián)。
另外一個(gè)，3C產(chǎn)品單值比較高，如果做白條的話(huà)，對京東非常有益。網(wǎng)銀錢(qián)包是京東收購的一家第三方支付公司，其上面也會(huì )類(lèi)似余額寶的產(chǎn)品叫小金庫，也會(huì )做其他包括票據包括理財產(chǎn)品。
京東眾籌2014年炒的很火。京東眾籌上面很多品牌是3C文化出版，智能硬件非常多。
京東為什么要做智能硬件？第一個(gè)就是京東本身的起家是3C，智能硬件是3C的延續，可以把客戶(hù)再次重復吸引到智能硬件產(chǎn)品上；第二個(gè)，它能夠去占領(lǐng)流量入口，因為未來(lái)是從手機端延伸到智能硬件；第三個(gè)，智能硬件是趨勢，京東在3C的銷(xiāo)售可以幫助很多智能硬件團隊帶動(dòng)銷(xiāo)售。
京東做眾籌有幾大好處：第一，帶動(dòng)京東商城的銷(xiāo)售；第二個(gè)，帶來(lái)很多新用戶(hù)，加強用戶(hù)活躍度和黏性，增加除男性面孔外的女性用戶(hù)；第三個(gè)，通過(guò)眾籌做新興創(chuàng )業(yè)者的圈層。
盡管文化出版市場(chǎng)比較窄，但卻能夠圈到一些文化程度比較高，消費能力較強的用戶(hù)（愛(ài)看書(shū)的人，掙錢(qián)能力也會(huì )比較高）。如果說(shuō)京東在文化出版行業(yè)通過(guò)眾籌探索出一些新的模式，集聚C端的用戶(hù)和行業(yè)的資源，未來(lái)更多愿意付費的用戶(hù)會(huì )來(lái)到他的平臺。
