2014年6月24日消息，精彩紛呈、激情四射的世界杯比賽仍在繼續，球迷在歡呼的同時(shí)不知不覺(jué)跨入了4G時(shí)代。2006年德國世界杯期間，場(chǎng)館內觀(guān)眾在移動(dòng)設備上產(chǎn)生的數據流量共計只有30GB，在本屆巴西世界杯期間，產(chǎn)生的移動(dòng)數據流量預計達到12.6TB，是上屆的430倍。
與高鐵、核電一樣，中國的4G廠(chǎng)商也有機會(huì )成為高端制造的又一個(gè)代表，這一次它們面對的將是全球4G建設的高峰期，與巨大的國內市場(chǎng)。
全球4G投資高峰
流量激增的基礎在于新一代移動(dòng)通信技術(shù)的引入使用。據巴西電信聯(lián)盟Sinditelebrasil統計，世界杯開(kāi)幕式當日， 4G完成數據量占比為26%。
好戲還未登場(chǎng)。今年4月，巴西通信部部長(cháng)宣布，該國年內將對4G移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)寬帶實(shí)施招標，并允許外國大型通訊公司參與競標以強化競爭性。作為不斷在全球范圍內尋找市場(chǎng)的中國企業(yè)來(lái)說(shuō)，這意味著(zhù)，中國的移動(dòng)通信企業(yè)將面臨新的機會(huì )。
如果說(shuō)中國的高鐵、核電技術(shù)輸出代表了中國的高端制造的興起，中國的通訊企業(yè)則已經(jīng)探索多年。一個(gè)典型的案例是中興通訊，根據其2013年財報，當年來(lái)自于國內的主業(yè)收入352億元，來(lái)自于海外的收入合計達到了300億元，已經(jīng)頗具規模。
根據4G（美洲）無(wú)線(xiàn)行業(yè)協(xié)會(huì )最新的調研結果，在拉丁美洲300萬(wàn)的4G LTE用戶(hù)中，有200萬(wàn)是巴西用戶(hù)。
據報道，今年8月巴西將實(shí)施招標的頻段為700兆赫，政府給出的底價(jià)在70億至80億雷亞爾（約合31.5億至36億美元）之間。巴西政府為了降低費用和提高服務(wù)質(zhì)量，此次活動(dòng)將一改僅限國內公司的做法，歡迎大型跨國公司參與競標。為此，巴西通信部部長(cháng)將在下月出訪(fǎng)美國、歐洲及一些亞洲國家，為招標進(jìn)行推介。
上海一位通信行業(yè)研究員告訴記者：“中國的企業(yè)不一定能中標，但巴西4G移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的全球招標，意味著(zhù)該行業(yè)將迎來(lái)新一輪的投資高峰。”
2013年開(kāi)始，全球LTE網(wǎng)絡(luò )規模正在加速擴張。據全球移動(dòng)設備供應商協(xié)會(huì )（GSA）2013年12月的統計數據，全球有499家運營(yíng)商正在143個(gè)國家和地區投資LTE。2013年，有100張網(wǎng)絡(luò )正式商用，較2012年同期增長(cháng)78%。
但LTE用戶(hù)還集中在少數通信比較發(fā)達的國家中。2013年底，有約1.5億LTE用戶(hù)，其中最先部署4G網(wǎng)絡(luò )的美國、韓國和日本占比接近90%。近期的一份GSA報告估計，在印度和中國的推動(dòng)下，全球4G LTE用戶(hù)數到2017年將突破10億。伴隨著(zhù)用戶(hù)群的擴張，必然是密集的基站建設，據安信證券報告披露，中國移動(dòng)的4G基站在今年5月的時(shí)候，就已經(jīng)達到了32萬(wàn)個(gè)，行業(yè)高景氣度得到確認。
高速成長(cháng)
長(cháng)江證券在《全球視野下的4G建設》報告中指出，4G網(wǎng)絡(luò )部署從發(fā)達國家向新興市場(chǎng)擴散，亞太、拉美等新興市場(chǎng)正成為4G網(wǎng)絡(luò )部署的主要增量區域；支持4G 網(wǎng)絡(luò )的終端款型已經(jīng)極大豐富，使得LTE 在全球的大規模商用具備客觀(guān)條件。
中國作為全球最大的一張4G網(wǎng)絡(luò )，無(wú)疑最富投資彈性。中信建投證券認為， 2014年和2015 年為4G 主建設期，相關(guān)上市公司的業(yè)績(jì)將在2014 年開(kāi)始有所體現。在投資方面，2014 年三大運營(yíng)商整體資本開(kāi)支將達到4100 億元左右的歷史最高位，其中4G 投資更是有望達到1600 億元，同比增長(cháng)150%左右。
與4G網(wǎng)絡(luò )建設步入高景氣度相對應的是，行業(yè)內上市公司股價(jià)，出現大幅上漲。作為4G網(wǎng)絡(luò )建設早周期設備射頻器提供商，大富科技年初至今的最高漲幅達到207.86%。股價(jià)上漲背后，是主營(yíng)業(yè)務(wù)的飆升，大富科技一季度的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為5.9億元，同比增長(cháng)54.8%。大富科技的業(yè)績(jì)暴增開(kāi)始于去年四季度，主業(yè)同比增速突然從三季度的2.4%躍升至55.5%。與之對應的行業(yè)變局則是，中國工信部2013年12月的4G網(wǎng)絡(luò )發(fā)牌舉動(dòng)。
然而，即便股價(jià)相對年初已經(jīng)不再“便宜”，還是有眾多券商研究機構看好4G產(chǎn)業(yè)鏈。但在看待4G產(chǎn)業(yè)鏈的邏輯方面，已經(jīng)出現了些許差異，有研究員指出，去年市場(chǎng)關(guān)注資本開(kāi)支增長(cháng)率、4G牌照發(fā)放進(jìn)度、招標規模和份額。今年資本市場(chǎng)關(guān)注業(yè)績(jì)釋放以及戰略轉型。
“相對來(lái)講，4G產(chǎn)業(yè)鏈的投資優(yōu)勢在于確定性。”上海一位私募基金的投資經(jīng)理告訴記者，“現在所有設備提供商，基本上都是100%的產(chǎn)能負荷，這一點(diǎn)應該能從半年報中得到驗證。”
