互聯(lián)網(wǎng)改變了中國金融行業(yè)，其推出的各種理財產(chǎn)品迅速贏(yíng)得了用戶(hù)和口碑，這也讓幾十年來(lái)靠吃“存貸差”的銀行業(yè)面臨被“革命”危險。
有意思的是，在OTT業(yè)務(wù)上已被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)革命的電信運營(yíng)商們，正在加速踏入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，他們有何優(yōu)勢和短板？成功率會(huì )有多大？
筆者通過(guò)調查發(fā)現，運營(yíng)商推出的理財“寶寶”們，在用戶(hù)體驗以及投資回報方面，亮點(diǎn)乏善可陳，可能導致人氣不旺盛，難以為繼。
電信聯(lián)通急推互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，中移動(dòng)靜悄悄？
廣東聯(lián)通6月6日宣布與百度、富國基金合作，推出“沃百富”互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。目標將中國聯(lián)通話(huà)費賬號升級為理財賬號，聯(lián)合百度與聯(lián)通兩家在用戶(hù)規模、渠道、流量經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢，共同發(fā)展用戶(hù)。富國基金目前由于資金量級較小，7日年化收益率在6.12%，暫時(shí)優(yōu)于騰訊理財通和余額寶。
而這已不是運營(yíng)商推出的首款互聯(lián)網(wǎng)金融類(lèi)產(chǎn)品。在此之前的2013年11月，中國聯(lián)通已與金鷹基金推出“零元購機”業(yè)務(wù)；2014年3月，北京電信與銀華基金推出“添益寶”；2014年5月，深圳聯(lián)通宣布與安信基金推出“話(huà)費寶”。總體來(lái)說(shuō)，這些產(chǎn)品多采用0元購機、5000元以上預存話(huà)費作為基金、用戶(hù)收益在4%左右，但資金需要被凍結2年（合約期內）。
與中國聯(lián)通和中國電信忙著(zhù)搶灘互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品相比，中國移動(dòng)目前并未動(dòng)作。中移動(dòng)某部門(mén)副總甚至反問(wèn)筆者：“互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的理財產(chǎn)品已非常成熟，收益率不斷下滑，電信和聯(lián)通這時(shí)候才想起來(lái)做理財，是不是太晚了？”
聯(lián)通與電信為何搶灘互聯(lián)網(wǎng)金融
業(yè)內有一種說(shuō)法認為，電信運營(yíng)商做理財最大優(yōu)勢是基礎用戶(hù)多。其實(shí)電信和聯(lián)通用戶(hù)加起來(lái)不到5億，而騰訊微信用戶(hù)早超過(guò)了6億。中移動(dòng)坐擁7.85億用戶(hù)，2013年營(yíng)收6619億元，現金流更加充足。那么中國移動(dòng)為何選擇按兵不動(dòng)？聯(lián)通和電信為何著(zhù)急動(dòng)手？
多名運營(yíng)商內部人士對筆者透露其中原委：
1、中國移動(dòng)忙于TD-LTE網(wǎng)絡(luò )，而電信和聯(lián)通的FDD牌照尚未發(fā)放，整個(gè)集團業(yè)務(wù)轉型乏力，需要制造新的業(yè)務(wù)亮點(diǎn)。給資本市場(chǎng)講互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，無(wú)疑是一個(gè)好主意。
2、中國移動(dòng)4G進(jìn)攻勢頭太猛，電信和聯(lián)通3G用戶(hù)高ARPU值用戶(hù)正在回流中移動(dòng)。而采用互聯(lián)網(wǎng)金融概念做合約機，可以挽留用戶(hù)繼續在網(wǎng)使用兩年，度過(guò)目前的4G“空窗”期。
3、早在2011年12月底，三大運營(yíng)商子公司均已獲得第三方支付牌照，但后續發(fā)展并不盡如人意，互聯(lián)網(wǎng)金融是另一個(gè)方向、另一支隊伍的新嘗試。
與互聯(lián)網(wǎng)搶食金融市場(chǎng)，用戶(hù)會(huì )選擇誰(shuí)？
通過(guò)對比，筆者發(fā)現，運營(yíng)商推出的理財產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，主要區別有以下幾個(gè)：
1、運營(yíng)商還依靠“搭售”。今天，阿里巴巴余額寶、騰訊財付通以及百度、網(wǎng)易等理財產(chǎn)品，用戶(hù)直接將錢(qián)轉移到到互聯(lián)網(wǎng)平臺上，就可以計算收益。而運營(yíng)商推出的產(chǎn)品，往往是促銷(xiāo)型的“購手機”、“繳話(huà)費”等等，還要參與其合約計劃。
2、資金有“凍結期”。互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品公開(kāi)透明，資金進(jìn)出比較自由。譬如，騰訊的理財通，每天收益是多少元，打開(kāi)APP一眼就看得清清楚楚。而運營(yíng)商的理財產(chǎn)品收益卻顯得比較模糊，一般資金都要被“凍結”兩年。
3、門(mén)檻太高。互聯(lián)網(wǎng)理財門(mén)檻比較低，而運營(yíng)商推出的理財產(chǎn)品，多數最低價(jià)在5000元以上。中國聯(lián)通之前推出“零元購機”活動(dòng)，用戶(hù)抵押5000元在聯(lián)通可以獲得一款手機，并且滿(mǎn)足每月用夠其規定的套餐話(huà)費，在兩年后可以拿回押金。
4、收益很一般。互聯(lián)網(wǎng)早期推出的理財產(chǎn)品，多數年收益在4%以上，最高達到7%。如今，多數理財產(chǎn)品跌進(jìn)了3%時(shí)代，而運營(yíng)商與基金公司合作，大多中間還被撥一次毛，利潤更低。銀華基金今年3月與北京電信推出買(mǎi)貨幣基金零元換手機活動(dòng)，從運行情況來(lái)看效果并不理想，基金銷(xiāo)量沒(méi)有顯著(zhù)增長(cháng)。亦有知情人士稱(chēng)，余額寶與電信的合作第一天也才賣(mài)出去270臺左右。若按貨幣基金0.33%的管理費計算，10億元的預存話(huà)費，基金公司獲得的收益為330萬(wàn)元，但是剔除基金公司耗資系統開(kāi)發(fā)和人力成本，剩下的也不多。
5、平臺用戶(hù)體驗不同。運營(yíng)商需要將現有服務(wù)賬戶(hù)、第三方支付賬戶(hù)和理財產(chǎn)品賬戶(hù)打通，才能形成一套完整的互聯(lián)網(wǎng)金融體系。其理財產(chǎn)品，還需與用戶(hù)簽署一大堆協(xié)議。內部支付瓶頸尚未打通，譬如，電信的“添益寶”需要高級實(shí)名認證，注冊用戶(hù)需上傳身份證圖片等；聯(lián)通“話(huà)費寶”直接跨界合作，并未通過(guò)“沃支付”等。互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，無(wú)論是余額寶還是理財通，公司內部平臺是互通的，用戶(hù)一鍵就可辦理業(yè)務(wù)。
6、動(dòng)機不同。無(wú)論是阿里巴巴還是騰訊還是百度，將理財產(chǎn)品當成進(jìn)入金融市場(chǎng)敲門(mén)磚。目的是在互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)構建自己的金融帝國，與銀行金融系統直接“對話(huà)”。而運營(yíng)商則是為了留住用戶(hù)，臨時(shí)經(jīng)營(yíng)的一個(gè)副業(yè)。
電信運營(yíng)商推互聯(lián)網(wǎng)金融，在動(dòng)機和方式都與互聯(lián)網(wǎng)公司迥異。對于消費者來(lái)說(shuō)，你會(huì )選擇誰(shuí)呢？
