如同北京的大暴雨給人們帶來(lái)的顫栗一樣，陸續發(fā)布的主要通信設備商的半年報所顯示的企業(yè)利潤集體下滑，著(zhù)實(shí)讓業(yè)界很多人惶恐，感受盛夏的寒冬。
根據公布的半年財報，愛(ài)立信上半年利潤下滑64%，利潤率第一次跌到了較低的個(gè)位數，5.9%。華為公司雖然實(shí)現了收入的增長(cháng)并微弱領(lǐng)先愛(ài)立信一躍成為設備商全球第一，但上半年營(yíng)業(yè)利潤率僅實(shí)現8.6%，營(yíng)業(yè)利潤同比下降22%。中興通訊則明確發(fā)布業(yè)績(jì)預警，預計上半年凈利潤同比下降60%-80%。諾西、阿郎繼續虧損，諾西收入下滑8%，利潤下降34%，阿郎發(fā)布公告稱(chēng)，公司將無(wú)法實(shí)現既定的營(yíng)業(yè)利潤率目標。
一組數據，讓人心寒。全球主要設備商盈利能力集體下滑，這還是近十年來(lái)第一次。如愛(ài)立信總裁衛翰思所說(shuō)：“整個(gè)行業(yè)正在面臨一個(gè)艱難時(shí)刻”。
針對利潤下滑的分析，主要設備商做了各自的原因表述，但主要原因可以基本歸結為歐債危機及全球經(jīng)濟疲軟的影響帶來(lái)的運營(yíng)商客戶(hù)削減投資，以及中國市場(chǎng)的不活躍、創(chuàng )新業(yè)務(wù)還在投入拓展期。確實(shí)如此，在全球經(jīng)濟繼續放緩和不穩定狀態(tài)下，全球運營(yíng)商投資更為謹慎，成本控制更為苛刻。而當3G運營(yíng)與服務(wù)成為市場(chǎng)主題時(shí)，中國市場(chǎng)也很難短時(shí)間內有再有大規模的網(wǎng)絡(luò )建設。僅從財報解釋?zhuān)@些原因直接導致了設備商的收入增長(cháng)乏力和盈利下降。但事實(shí)上，冰凍三尺，非一日之寒。主要設備商利潤集體下滑，絕非是市場(chǎng)偶然的重合，也非簡(jiǎn)單的短期市場(chǎng)不活躍所致。
事實(shí)上，從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈角度來(lái)看，由來(lái)已久的互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)對傳統通信產(chǎn)業(yè)的挑戰，在經(jīng)歷了運營(yíng)商收入流失、增量不增收、盈利下降等多年的痛苦煎熬之后，正依次集中傳導在設備商身上。這也許才是此次設備商盈利集體下滑最根本的深層次原因。
近年來(lái)，在互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)推倒電信的圍墻之后，全球運營(yíng)商業(yè)務(wù)流失幾乎成為無(wú)法遏制的趨勢。報告顯示，全球94%運營(yíng)商經(jīng)歷著(zhù)收入流失，而50%的運營(yíng)商收入流失“非常顯著(zhù)”。與此同時(shí)，即使在全球網(wǎng)絡(luò )數據和帶寬需求爆發(fā)增長(cháng)大背景下，全球電信設備投資增速一直在下降。運營(yíng)商在應對互聯(lián)網(wǎng)挑戰的轉型的掙扎中，卻進(jìn)一步被管道化。很多業(yè)界人士認為，由于缺乏創(chuàng )新業(yè)務(wù)的先天基因，轉型或成功的轉型幾乎成為“天方夜譚”。在缺乏革命性的技術(shù)變革和商業(yè)模式創(chuàng )新前提下，運營(yíng)商的頹勢幾乎就是一個(gè)“溫水煮青蛙”的過(guò)程。
運營(yíng)商的窘境，必然會(huì )從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈上直接傳導到設備商身上。全球設備市場(chǎng)近年來(lái)如阿朗、諾西縱橫捭闔的巨頭合并，以及北電、MOT的謝幕，加之華為中興在主要市場(chǎng)低成本的競爭進(jìn)一步降低整個(gè)產(chǎn)業(yè)成本，一定程度延緩了這一進(jìn)程。但并沒(méi)有根本改變這個(gè)趨勢。當全球經(jīng)濟疲軟和不確定性進(jìn)一步加劇，當各種因素適時(shí)交織時(shí)，這個(gè)源自運營(yíng)商的寒流便在設備商身上集中體現了。這讓業(yè)界不寒而栗，同時(shí)也著(zhù)實(shí)應該值得非常警惕，這是不是一個(gè)不可逆的趨勢。
在全球通信產(chǎn)業(yè)鏈中，雖然運營(yíng)商一直扮演著(zhù)甲方角色，但基于通信行業(yè)鮮明的技術(shù)特點(diǎn)，設備商事實(shí)上一直是這個(gè)行業(yè)的核心推動(dòng)力量。縱觀(guān)通信發(fā)展軌跡，每一次技術(shù)進(jìn)步和業(yè)務(wù)創(chuàng )新，都有一個(gè)或一群優(yōu)秀的設備商推手。幾十年來(lái)，正是設備商一次次的技術(shù)變革，推動(dòng)著(zhù)行業(yè)不斷前行。設備商窘境，絕非產(chǎn)業(yè)鏈之福。設備商盈利能力的普遍下降，將直接影響整個(gè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈的生存。
相信每一個(gè)設備商在做財報解釋的同時(shí)，也在努力做著(zhù)盈利的“自救”計劃。“是時(shí)候瘦身了”，正如一位設備大佬所言，瘦身應該是首要的選擇。無(wú)論是傳統大佬，還是擴張中的新型巨頭，瘦身以及控制成本、提高效率應該是一個(gè)必然的選擇，產(chǎn)業(yè)鏈新的生存環(huán)境，已經(jīng)不能適應過(guò)去的打法了。
瘦身之外，聚焦和轉型是目前主要設備商選擇的兩個(gè)路徑。愛(ài)立信、諾西等更聚焦于管道，聚焦于移動(dòng)寬帶以及與之相關(guān)的專(zhuān)業(yè)服務(wù)、運營(yíng)支撐，同時(shí)收縮其他業(yè)務(wù);華為、中興則繼續提升管道業(yè)務(wù)的同時(shí)，大力轉向ICT市場(chǎng)和終端市場(chǎng)。無(wú)論是更聚焦于管道，去應對整個(gè)行業(yè)的變革;還是向更開(kāi)放市場(chǎng)拓展在應對行業(yè)變革同時(shí)實(shí)現自身轉型，都是機遇與風(fēng)險并存。不管怎樣，培育適應新市場(chǎng)環(huán)境的企業(yè)基因，才是能否成功的關(guān)鍵。而這，絕非“朝發(fā)夕至”一蹴而就。
產(chǎn)業(yè)轉型，這是一個(gè)艱巨的過(guò)程，賴(lài)于產(chǎn)業(yè)鏈上下游的共同努力，賴(lài)于新的信息社會(huì )中產(chǎn)業(yè)鏈角色的重構和新商業(yè)模式的設計。但加強產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作，應該是當下設備商運營(yíng)商應對挑戰的共同選擇。首要的，就是要攜手摒棄那套不計后果的低價(jià)集采、惟價(jià)格的反向競標的“甲方乙方”惡劣思維，和“白菜價(jià)”搶市場(chǎng)、所謂“前期裸價(jià)競標、后期擴容維護盈利”等的行業(yè)惡俗。給設備商留下足夠的利潤空間，就是給產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈貢獻養分。“是該向低價(jià)集采說(shuō)不!”，運營(yíng)商首先要作為。
半年報的利潤集體下滑，希望只是一個(gè)暫時(shí)的現象。期待年底的回暖吧!
