高科技高度互補業(yè)務(wù)的結合鞏固了CommScope作為一家通信基礎設施領(lǐng)先提供商的地位
經(jīng)過(guò)擴展的產(chǎn)品服務(wù)使CommScope能夠滿(mǎn)足日益增長(cháng)的帶寬需求
預計此項交易將使CommScope調整后的EPS大幅增值，從成交后第三年開(kāi)始，每年的協(xié)同增效效益將超過(guò)1.5億美元
交易估值為30億美元
CommScope Holding Company在一項估值約為30億美元的全現金交易中同意收購TE Connectivity 的電信、企業(yè)級和無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)。這項交易已經(jīng)獲得雙方董事會(huì )的批準，預計將會(huì )加速CommScope通過(guò)進(jìn)入頗具吸引力的相鄰市場(chǎng)來(lái)推動(dòng)盈利增長(cháng)，并鞏固其作為一家通信基礎設施領(lǐng)先提供商的戰略。此外，交易完成后，CommScope將擁有更豐富的地理和業(yè)務(wù)多樣性。
TE Connectivity是有線(xiàn)和無(wú)線(xiàn)網(wǎng)絡(luò )光纖連接領(lǐng)域的全球領(lǐng)導者，在截至2014年9月26日的財年中，其電信、企業(yè)級和無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的年收入接近19億美元，其中11億美元來(lái)自電信業(yè)務(wù)，公司是該領(lǐng)域的世界領(lǐng)導者；6.27億美元來(lái)自企業(yè)業(yè)務(wù)；1.64億美元來(lái)自無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)。在截至2014年9月30日的12個(gè)月里，合并后的公司凈銷(xiāo)售額估計約為58億美元，調整后的未計利息、稅項、折舊及攤銷(xiāo)前利潤（EBITDA）估計約為12億美元。預計到成交后第一個(gè)全年年底，排除盤(pán)購會(huì )計費用、過(guò)渡成本和其他特殊費用，此項交易將使CommScope調整后的每股利潤增值20%以上。
CommScope總裁兼首席執行官Eddie Edwards表示：“對于CommScope來(lái)說(shuō)，這是一項重要的革命性收購，它結合了互補性的地理和客戶(hù)覆蓋范圍、產(chǎn)品和技術(shù)，讓我們的股東、客戶(hù)和員工可以從中受益。這項交易可以為我們的股東帶來(lái)很多明顯的戰略和財務(wù)效益。它通過(guò)聯(lián)合的多元化資產(chǎn)組合創(chuàng )造了更大的規模，我們相信這種資產(chǎn)組合完全可以讓我們能夠抓住市場(chǎng)上的機會(huì )。”
“我們期待迎接TE Connectivity的業(yè)務(wù)加入CommScope，屆時(shí)將帶來(lái)頂尖的人才、強大的成長(cháng)市場(chǎng)客戶(hù)關(guān)系和穩固的創(chuàng )新渠道。CommScope在執行嚴謹的戰略收購和成功整合方面擁有可靠的業(yè)績(jì)記錄，我們期待與TE Connectivity團隊合作，以便盡快能緊密、迅速地將這些資產(chǎn)整合在一起。”
TE Connectivity董事長(cháng)兼首席執行官Tom Lynch表示：“CommScope是一個(gè)可靠的行業(yè)領(lǐng)導者，我們相信這家公司有能力領(lǐng)導我們的電信、企業(yè)級和無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)。我們的員工盡心盡力，為這些業(yè)務(wù)的成功發(fā)展付出良多，我們相信他們有能力繼續做出貢獻。我們期待與CommScope的管理團隊密切合作，完成這項交易。”
預計此項交易將使CommScope能夠通過(guò)以下途徑實(shí)現未來(lái)增長(cháng)和價(jià)值創(chuàng )造：
在不斷成長(cháng)的多元化產(chǎn)品細分市場(chǎng)和地理區域確立領(lǐng)先地位：預計這項交易使CommScope有機會(huì )進(jìn)軍鄰近的有線(xiàn)電信網(wǎng)絡(luò )/光纖接入（FTTx）市場(chǎng)，并滿(mǎn)足發(fā)達國家和發(fā)展中國家市場(chǎng)穩步增長(cháng)的寬帶服務(wù)需求。以截至2014年9月30日的12個(gè)月為基礎，交易完成后，CommScope的整體銷(xiāo)售重心將變得更為平衡：
無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)—占銷(xiāo)售額的46%左右，此前為65%左右；
企業(yè)級業(yè)務(wù)—占銷(xiāo)售額的26%左右，此前為22%左右；
寬帶連接—占銷(xiāo)售額的28%左右，此前為13%左右。
此外，由于TE Connectivity在歐洲、中東、非洲和亞太地區擁有強大影響力，預計合并后的公司將有目的地擴大其覆蓋范圍，并加強其全球競爭能力。
- 大幅擴展創(chuàng )新解決方案平臺：隨著(zhù)TE Connectivity約7,000項全球專(zhuān)利和專(zhuān)利應用的加入，預計這項交易將大幅擴展CommScope的創(chuàng )新技術(shù)基礎。此外，隨著(zhù)消費者和企業(yè)的帶寬需求越來(lái)越大，預計TE Connectivity的領(lǐng)先光纖技術(shù)將幫助CommScope更好地將光纖深入部署在網(wǎng)絡(luò )和數據中心中。依靠這些新增的創(chuàng )新解決方案，CommScope期待解決更多的客戶(hù)通信挑戰，同時(shí)為其業(yè)務(wù)合作伙伴提供更好的機會(huì )。
- 創(chuàng )造互補性市場(chǎng)機會(huì )：預計合并后的公司將擁有足夠的技術(shù)、解決方案和人才，為其客戶(hù)及合作伙伴提供更大的價(jià)值和更豐富的服務(wù)。此外，預計TE Connectivity與關(guān)鍵行業(yè)參與者的既有關(guān)系將使合并后的公司能夠有目的地鞏固其在多個(gè)市場(chǎng)上的地位。
- 提供顯著(zhù)的協(xié)同效益機會(huì )和強大的財務(wù)狀況：CommScope期待從交易完成后第三年開(kāi)始實(shí)現超過(guò)1.5億美元的年度協(xié)同效益，其中包括第一個(gè)全年的5,000萬(wàn)美元協(xié)同效益。CommScope期望在公司的各個(gè)領(lǐng)域實(shí)現協(xié)同效益，包括銷(xiāo)售、營(yíng)銷(xiāo)、一般事務(wù)和行政、運營(yíng)以及研發(fā)。預計到成交后第一個(gè)全年年底，去除盤(pán)購會(huì )計費用、過(guò)渡成本和其他特殊費用，此項交易將使CommScope調整后的每股利潤增值20%以上。
- 改善員工作為更大組織的一部分的機會(huì )：TE Connectivity的電信、企業(yè)級和無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)將為CommScope增加約1萬(wàn)名員工和65處設施。預計這種組合將聯(lián)合兩股技術(shù)嫻熟、恪守為客戶(hù)服務(wù)承諾的多元化勞動(dòng)力，從而創(chuàng )造出一個(gè)更強大的人才基礎。作為一家更強大、規模更大的公司的一部分，預計CommScope和TE Connectivity的員工將有機會(huì )從更好的職業(yè)和專(zhuān)業(yè)發(fā)展機會(huì )中獲益。
管理團隊、成交和融資
交易完成后，Edwards將與CommScope高級管理團隊的其他成員繼續領(lǐng)導公司。交易完成后，CommScope的管理層將立即迎來(lái)TE Connectivity的領(lǐng)導層。 CommScope的企業(yè)總部將依然設在北卡羅來(lái)納州希科里。
預計這項交易將在2015年年底之前完成，尚待滿(mǎn)足預期融資、監管機構審批和其他慣例成交條件。
CommScope預計將通過(guò)庫存現金和30億美元增量債務(wù)為這項交易融資，并已獲得了J.P. Morgan Securities LLC、BofA Merrill Lynch、德意志銀行（Deutsche Bank）和富國銀行（Wells Fargo）的債務(wù)融資承諾。交易完成后，CommScope的負債凈額與2014年調整后的形式上EBITDA的比例總計提高4至4.5倍左右。
咨詢(xún)顧問(wèn)
Allen & Company LLC、J.P. Morgan Securities LLC、BofA Merrill Lynch和德意志銀行將擔任CommScope的財務(wù)顧問(wèn)。Alston & Bird LLP、Latham & Watkins LLP、Baker & McKenzie和Jones Day將擔任CommScope的法律顧問(wèn)。
電話(huà)會(huì )議和網(wǎng)絡(luò )直播
CommScope將于美國東部時(shí)間2015年1月28日早上8:00（今天）召開(kāi)電話(huà)會(huì )議，討論這項交易。可撥打（866） 610-1072（美國/加拿大）或（973） 935-2840 （國際）并提供密碼73069027收聽(tīng)此次電話(huà)會(huì )議。從美國東部時(shí)間2015年1月28日上午11:00至2月11日晚上11:59 ，撥打（800） 585-8367（美國/加拿大）或（404） 537-3406（國際），輸入密碼73069027可收聽(tīng)會(huì )議重播。電話(huà)會(huì )議開(kāi)始前可在CommScope官網(wǎng)（www.CommScope.com）觀(guān)看網(wǎng)絡(luò )直播和對會(huì )議的相關(guān)介紹。
關(guān)于CommScope
CommScope （NASDAQ: COMM）致力于幫助全球各地的公司設計、構建和管理有線(xiàn)和無(wú)線(xiàn)網(wǎng)絡(luò )。我們的網(wǎng)絡(luò )基礎設施解決方案可以幫助客戶(hù)提高帶寬；最大化現有容量；提高網(wǎng)絡(luò )性能和可用性；提高能源效率；簡(jiǎn)化技術(shù)遷移。我們的解決方案被廣泛應用于最大的建筑物、場(chǎng)館和戶(hù)外空間；數據中心和任何形狀、大小和復雜程度的建筑物；無(wú)線(xiàn)蜂窩基站和電纜頭端；機場(chǎng)、火車(chē)和隧道。全球至關(guān)重要的網(wǎng)絡(luò )多使用CommScope的解決方案。
前瞻性陳述
本新聞稿包含與CommScope、CommScope所計劃的對TE Connectivity的電信、企業(yè)級和無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)的收購和其他事宜有關(guān)的前瞻性陳述（包括《1995年私人證券改革法案》規定的事宜）。 這些陳述可能根據CommScope和TE Connectivity管理層目前的信念及其假設和可用信息，討論與未來(lái)計劃、趨勢、活動(dòng)、運營(yíng)業(yè)績(jì)或財務(wù)狀況有關(guān)的目標、意圖和預期。前瞻性陳述中可能會(huì )出現“致力于”、“預期”、“相信”、“計劃”、“可能”、“將要”、“應該”、“估計”、“期望”、“預測”、“未來(lái)”、“指南”、“意圖”、“也許”、“將會(huì )”、“可能的”、“潛在的”、“預計”、“推斷”等詞語(yǔ)或類(lèi)似詞語(yǔ)、短語(yǔ)或表達方式。這些前瞻性陳述會(huì )受到各種風(fēng)險和不確定因素的制約，其中許多風(fēng)險和不確定因素是CommScope 和TE Connectivity無(wú)法控制的。因此，您不應過(guò)分信賴(lài)此類(lèi)陳述。可能會(huì )導致實(shí)際結果與前瞻性陳述中所述結果截然不同的因素包括：無(wú)法及時(shí)通過(guò)相關(guān)審批，CommScope或TE Connectivity或雙方無(wú)法接受審批條件；無(wú)法滿(mǎn)足所擬定交易的其他成交條件；根據《股票和資產(chǎn)收購協(xié)議》，CommScope可能需要支付逆向解約費用的風(fēng)險；TE Connectivity的業(yè)務(wù)無(wú)法成功并入CommScope，或CommScope無(wú)法實(shí)現預期的費用節省、協(xié)同效益和增長(cháng)，或此類(lèi)效益的實(shí)現時(shí)間比預期要長(cháng)的風(fēng)險；CommScope無(wú)法實(shí)現這項收購的預期效益；與意料之外的整合成本有關(guān)的風(fēng)險；長(cháng)期依賴(lài)TE Connectivity提供各種關(guān)鍵交易服務(wù)所產(chǎn)生的風(fēng)險；客戶(hù)開(kāi)支的減少和/或客戶(hù)付款速度的減慢；無(wú)法管理客戶(hù)之間的潛在利益沖突；與通訊行業(yè)競爭因素有關(guān)的意外變化；聘用和保留關(guān)鍵人員的能力；擬定收購的消息公布或收購的完成對與第三方關(guān)系的潛在影響，包括客戶(hù)、員工和競爭者；以預期方式吸引新客戶(hù)和保留現有客戶(hù)的能力；影響CommScope以及TE Connectivity待收購業(yè)務(wù)的法律和或政府管理規定的變化；可能會(huì )對CommScope、TE Connectivity待收購業(yè)務(wù)或其客戶(hù)產(chǎn)生不利影響的國際、國內或地方經(jīng)濟、社會(huì )或政治狀況；可能會(huì )影響收購融資相關(guān)成本的信貸市場(chǎng)狀況；與關(guān)鍵會(huì )計估算值的相關(guān)假設有關(guān)的風(fēng)險，包括細分市場(chǎng)介紹和CommScope和/或TE Connectivity待收購業(yè)務(wù)的法定程序；CommScope和/或TE Connectivity待收購業(yè)務(wù)的國際運營(yíng)會(huì )受到匯率波動(dòng)和外匯管制的影響。上述因素列表并未包含全部相關(guān)因素。您應仔細考慮上述因素和影響CommScope業(yè)務(wù)和/或TE Connectivity待收購業(yè)務(wù)的其他風(fēng)險和不確定因素，包括CommScope和TE Connectivity的每一份Form 10-K年報、季度報告、Form 8-K當前報告和不時(shí)向美國證券交易委員會(huì )提交的文件中描述的風(fēng)險和不確定因素。除非相關(guān)法律規定，雙方不承擔任何更新上述前瞻性陳述的義務(wù)。
