7月20日消息，繼中興、阿朗發(fā)布營(yíng)收預警之后，愛(ài)立信(微博)日前也發(fā)布了2012年第二季度業(yè)績(jì)報告，凈收入下滑63%。全球五大電信設備制造商中，三家收入出現大幅下滑，整個(gè)電信市場(chǎng)也因此蒙上了一層厚厚的陰影。
這一現象在一定程度上也折射出現階段通信設備市場(chǎng)發(fā)展的困局。多家分析機構比較一致的看法認為，受困歐債危機與全球經(jīng)濟疲軟，運營(yíng)商在網(wǎng)絡(luò )上的投資大幅縮減，最終推遲設備商可獲得的資本投入進(jìn)程。
網(wǎng)絡(luò )設備市場(chǎng)增收陷困局
從三大設備商發(fā)布的業(yè)績(jì)報告來(lái)看，中興預計上半年凈利潤為1.54至3.08億元，同比下降6至8成；阿朗預計上半年將虧損4000萬(wàn)歐元，營(yíng)收35億歐元，并表示將無(wú)法實(shí)現全年業(yè)績(jì)目標；愛(ài)立信第二季度實(shí)現凈收入12億瑞典克朗，同比下降63%。
受此影響，三家設備商的股價(jià)出現不同程度波動(dòng)。中興與阿朗在發(fā)布業(yè)績(jì)預警后，股價(jià)分別下跌9.98%與18.3%，而愛(ài)立信在發(fā)布業(yè)績(jì)報告當日股價(jià)下跌1.3%。
盡管另外兩家設備提供商華為(微博)與諾西尚未公布第二季度的營(yíng)收狀況，但公開(kāi)資料顯示，諾西由于長(cháng)年處于虧損狀態(tài)，于2011年年底啟動(dòng)了資產(chǎn)重組，并宣布大規模裁員，而今年裁員計劃已經(jīng)在全球啟動(dòng)。同時(shí)，華為在第一季度出現虧損達9億元。
在總結營(yíng)收與利潤下滑時(shí)，中興通訊(微博)將此歸結于三個(gè)原因：1、投資收益大幅下降，上半年投資收益不到人民幣1億元，而去年同期為9億元；2、上半年匯兌損失為1.8 億元，而去年同期為2.79 億元的匯兌收益；3、由于部分國內運營(yíng)商網(wǎng)絡(luò )合同因為運營(yíng)商招標較公司預期晚，部分產(chǎn)品未能如期確認業(yè)績(jì)，影響了公司上半年收入增長(cháng)速度。
愛(ài)立信總裁兼首席執行官衛翰思則表示，CDMA銷(xiāo)售的預期下降、中國市場(chǎng)業(yè)務(wù)活躍度偏低、GSM銷(xiāo)售疲軟，以及俄羅斯市場(chǎng)3G銷(xiāo)售低迷是造成公司收入下滑的主要原因。
這一觀(guān)點(diǎn)也得到了研究機構的認同。多家分析機構表示，歐債危機以及全球經(jīng)濟增速持續下滑超預期，使運營(yíng)商在網(wǎng)絡(luò )上的投資更加謹慎。華寶證券行業(yè)分析師周正剛表示，經(jīng)濟下行壓縮了運營(yíng)商的投資空間，最終推遲設備商可獲得的資本投入進(jìn)程。
向新技術(shù)與新市場(chǎng)要空間
實(shí)際上，經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，通信設備制造行業(yè)已日趨成熟，同時(shí)，歐美等發(fā)達市場(chǎng)也已飽和，短時(shí)期內難以出現較大的增幅。電信設備制造商要在營(yíng)收與利潤上實(shí)現突破，需要通過(guò)新技術(shù)以及開(kāi)辟新的市場(chǎng)，尋找新的增長(cháng)點(diǎn)。
在市場(chǎng)方面，亞太地區已經(jīng)成為了全球通信市場(chǎng)的焦點(diǎn)。根據Research and Markets的數據顯示，2010年-2014年間全球電信設備市場(chǎng)將以3.6%的年復合增長(cháng)率(CAGR)的速度出現增長(cháng)。亞太地區將成為電信設備市場(chǎng)增長(cháng)的一個(gè)關(guān)鍵驅動(dòng)力，將占據全球電信設備收入的近1/3。其中，印度和中國則是這一地區的引領(lǐng)者，將占據全球電信設備收入近20%的主要銷(xiāo)售額。
實(shí)際上，五大設備制造商已經(jīng)注意到了這一點(diǎn)。從中國市場(chǎng)來(lái)看，2011年，華為銷(xiāo)售收入655.65億，同比增長(cháng)5.5%；中興通訊國內市場(chǎng)實(shí)現營(yíng)業(yè)收入394.96億元人民幣，同比增長(cháng)22.67%；受中國和東北亞地區以及北美地區需求尤為強烈，愛(ài)立信2011年網(wǎng)絡(luò )業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額增長(cháng)17%；諾西中國區2011年銷(xiāo)售額為15億歐元，占諾西全球銷(xiāo)售額的11%。而阿朗在北美收入下滑情況下，開(kāi)始對中國市場(chǎng)寄予厚望。中金公司電信分析師陳昊飛表示，如果在中國市場(chǎng)表現良好，阿朗收入增長(cháng)有可能轉正。
在新技術(shù)方面，在3G市場(chǎng)步入成熟環(huán)境下，LTE在全球的快速膨脹，將成為電信設備商新的增長(cháng)點(diǎn)。來(lái)自GSA的報告稱(chēng)，目前已有101個(gè)國家和地區的338家運營(yíng)商致力于LTE商用網(wǎng)絡(luò )部署，其中，已有89家運營(yíng)商在45個(gè)國家和地區推出了LTE商業(yè)服務(wù)。預測到2012年年底，全球將有150個(gè)商用LTE網(wǎng)絡(luò )投入運營(yíng)，范圍覆蓋64個(gè)國家和地區。
基于此，電信設備商也將網(wǎng)絡(luò )設備市場(chǎng)利潤增長(cháng)的希望放在LTE市場(chǎng)。而實(shí)際上，在過(guò)去幾年中，五大設備商在LTE市場(chǎng)以及取得了一定的成績(jì)。截至今年4月底，諾西在全球已獲53個(gè)LTE合同，合同數第一，而其他四家設備商的合同也均超過(guò)30個(gè)。(注：據不完全統計，中興LTE合同數超過(guò)40個(gè)，愛(ài)立信39個(gè)，中興超過(guò)30個(gè))
但也有業(yè)內人士對4G能夠給設備商利潤空間帶來(lái)多大增幅持保守意見(jiàn)。“從目前來(lái)看，3G投資高峰期已過(guò)，但是LTE、4G投資熱尚未到來(lái)。新技術(shù)固然能夠帶來(lái)一定的業(yè)績(jì)增長(cháng)，但與3G相比，還存在很大的差距，設備商能從中分到多少份額，還難以確定。”
走出“低價(jià)”競爭怪圈
Gartner發(fā)布的研究報告顯示，2012年，全球電信設備支出規模將增長(cháng)6.9%至4440億美元，增幅低于去年的7.7%。同時(shí)，Ovum的報告也顯示，2012年電信運營(yíng)商支出將從2011年的12.2%降至5.5%。
電信設備市場(chǎng)增速放緩，一方面是受到歐債危機和全球經(jīng)濟疲軟的影響，另一方面是由于隨著(zhù)智能終端的普及，運營(yíng)商利潤增長(cháng)受到挑戰，并轉向通過(guò)新業(yè)務(wù)實(shí)現創(chuàng )收。在此環(huán)境下，設備制造商低價(jià)搶占市場(chǎng)的方式將伴隨極大的投資回報風(fēng)險。
正因此，設備制造商開(kāi)始淡出“低價(jià)”怪圈，走向正途。曾經(jīng)以“價(jià)格戰”在運營(yíng)商招標中屢次擊敗對手的華為，進(jìn)入2012年后急速轉變。低于成本的報價(jià)不再被華為接受。這在海外某運營(yíng)商寬帶項目，以及近期印度BSNL的1437萬(wàn)線(xiàn)網(wǎng)絡(luò )擴容招標中因價(jià)格過(guò)低而放棄的事實(shí)可以佐證。
實(shí)際上，早在2011年，華為已經(jīng)陸續下發(fā)多份內部文件，明確不再使用激進(jìn)的商務(wù)手段拿單，而重點(diǎn)考量項目的利潤率。就連客戶(hù)忠誠度極低的配套市場(chǎng)，也在受限之列。
除了華為以外，在此次招標中，阿朗，愛(ài)立信和諾西同樣也因價(jià)格因素也被迫放棄。按照參與此次競標的設備商的說(shuō)法，此次報出的價(jià)格，設備能力根本無(wú)法滿(mǎn)足網(wǎng)絡(luò )需求。
盡管在此次項目中，中興以低價(jià)得以中標，但該公司否認“低價(jià)搶奪”一說(shuō)，中興負責國內系統設備市場(chǎng)的樊曉兵表示，公司市場(chǎng)布局已經(jīng)基本完成，價(jià)格手段不再是主流，上半年在國內斬獲多項大單，都是公司在充分理解運營(yíng)商需求的基礎上，在地市級的細分市場(chǎng)，不斷挖潛得來(lái)的成果。
種種跡象表明，走出“價(jià)格戰”，重新回歸理性競爭，在電信設備商中已基本達成共識。而在經(jīng)濟持續低迷下，電信設備商利潤空間不斷被壓縮，優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品與服務(wù)不應以?xún)r(jià)格戰而折損，理應獲取相應的利潤回報。
