炎炎盛夏，全球電信業(yè)的寒冬卻在設備商身上盡顯無(wú)遺，受限于全球經(jīng)濟環(huán)境的持續惡化，電信運營(yíng)商二季度的財報同樣幾家歡喜幾家愁。
美國最大的電信運營(yíng)商AT&T近日發(fā)布的二季度財報顯示，由于減少了針對移動(dòng)客戶(hù)購買(mǎi)新智能手機的補貼支出，公司季度凈利潤超出預期，凈利潤達到39億美元，同比上漲8.7%。相比之下，美國第三大電信運營(yíng)商Sprint就沒(méi)有這么幸運。Sprint二季度營(yíng)收88.4億美元，虧損13.7億美元。一方面自身處于網(wǎng)絡(luò )轉型期，另一方面高額的iPhone補貼帶來(lái)的盈利壓力越來(lái)越大。
終端補貼左右運營(yíng)商盈利
從AT&T二季度的運營(yíng)數據看來(lái)，實(shí)現營(yíng)收316億美元，營(yíng)收上漲不足1%，而凈利潤達到39億美元，同比上漲8.7%。二季度，AT&T新增了32萬(wàn)月度合約客戶(hù)，較去年同期有所減少。盡管這會(huì )影響到該公司的營(yíng)收增幅，但也意味著(zhù)AT&T在第二季度減少了針對移動(dòng)客戶(hù)購買(mǎi)智能手機的補貼支出。補貼支出的減少成為AT&T二季度得以實(shí)現凈利上升的主要原因。
iPhone補貼對運營(yíng)商的影響可以從利潤額的對比中看出。AT&T在第二季度激活了370萬(wàn)部iPhone，而一季度為430萬(wàn)部。AT&T一季度凈利為32億美元，二季度盈利為39億美元。
Sprint二季度的營(yíng)運數據同樣說(shuō)明了這一點(diǎn)，第二財季，Sprint營(yíng)收為88.4億美元，虧損13.7億美元。出現虧損，Sprint當前正處在網(wǎng)絡(luò )轉型期是主要原因。此外，高額的iPhone補貼給Sprint帶來(lái)的業(yè)績(jì)壓力同樣不容忽視。本財季，Sprint運營(yíng)利潤率從1%降至-7.1%。而美國第二大運營(yíng)商Verizon二季度凈利潤18.3億美元，同比增長(cháng)13%。盡管業(yè)績(jì)不俗，但和其他國際主流運營(yíng)商一樣，由于被迫減少了對終端的補貼，所以短期內出現新增用戶(hù)放緩而依舊保持高盈利現象。
如果說(shuō)美國電信市場(chǎng)幾家歡喜幾家愁的話(huà)，那么在歐洲，在宏觀(guān)經(jīng)濟不振、管制壓力不減以及市場(chǎng)競爭加劇的多重影響下，歐洲運營(yíng)商普遍倍感壓力。法國電信二季度營(yíng)收與運營(yíng)利潤雙雙下滑;荷蘭皇家電信第二季度利潤下降25%;瑞典電信集團Tele2凈利潤下降23%。
運營(yíng)商陷入利潤和規模兩難境地
對于運營(yíng)商而言，iPhone等智能終端是把雙刃劍。
運營(yíng)商為擴大用戶(hù)規模，吸引用戶(hù)入網(wǎng)，不得不加大對包括iPhone在內的智能手機的補貼，而隨著(zhù)市場(chǎng)競爭的加劇，運營(yíng)商甚至被迫以接近虧損的方式銷(xiāo)售智能終端，以此換來(lái)用戶(hù)兩年期的網(wǎng)絡(luò )使用合約。直接的補貼在短期內對利潤的沖擊顯而易見(jiàn)。但是從長(cháng)遠看來(lái)，iPhone等智能手機用戶(hù)帶來(lái)的流量消費額頗為可觀(guān)，這將給運營(yíng)商業(yè)務(wù)帶來(lái)新的增長(cháng)點(diǎn)。
補貼額下降則會(huì )影響到用戶(hù)規模的擴大，而加大補貼力度將直接影響到利潤額。目前從國際主流運營(yíng)商的用戶(hù)發(fā)展情況看來(lái)，合約用戶(hù)是新增用戶(hù)的主流。高額的手機補貼將運營(yíng)商的利潤讓給了終端廠(chǎng)商。但是，陷入囚徒困境的運營(yíng)商在競爭驅動(dòng)下，又不得不加大手機補貼力度，在兩難境地中惡性循環(huán)。
Sprint方面曾透露，增加一位iPhone用戶(hù)的成本比非iPhone用戶(hù)的平均成本高出40%左右。運營(yíng)商銷(xiāo)售iPhone是維持市場(chǎng)份額的必要手段。不過(guò)，為了從中獲取利潤，只能通過(guò)提高服務(wù)價(jià)格，降低補貼額度來(lái)實(shí)現。從去年開(kāi)始，Sprint將旗下的月度智能手機服務(wù)費調高了10美元，Verizon終止了無(wú)限數據產(chǎn)品及New Every Two服務(wù)，AT&T取消了無(wú)限數據計劃。然而流量的消費、使用是大勢所趨，運營(yíng)商不能無(wú)節制的限制。Verizon最近面向客戶(hù)開(kāi)始推出了數據分享計劃，同時(shí)終止了此前多項飽受詬病的無(wú)限制數據計劃。幾乎在同一時(shí)間，AT&T也推出了類(lèi)似計劃。AT&T最廉價(jià)的資費套餐為1G流量，每月85美元，而Verizon數據計劃套餐流量則從2GB起，資費為100美元。
數據業(yè)務(wù)盈利壓力有增無(wú)減
在運營(yíng)商的收入結構中，語(yǔ)音收入占比越來(lái)越小，“數據為王”的趨勢越來(lái)越明顯。運營(yíng)商要保持盈利，要維持高增長(cháng)還需要探尋兩全其美的策略。
移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，移動(dòng)業(yè)務(wù)流量需求激增，各電信運營(yíng)商數據業(yè)務(wù)收入不斷增長(cháng)，語(yǔ)音收入和數據業(yè)務(wù)收入占比結構持續變化。然而流量需求和價(jià)值實(shí)現之間仍存在落差，從投入產(chǎn)出的角度來(lái)看，移動(dòng)數據業(yè)務(wù)的盈利壓力還很大，增量不增收情況成為行業(yè)共性問(wèn)題。
回望國內市場(chǎng)，目前國內移動(dòng)市場(chǎng)上，3G用戶(hù)數已經(jīng)達到1.76億戶(hù)，3G滲透率突破17%，三大運營(yíng)商同樣深陷流量增量不增收的窘境。如果能有效的將用戶(hù)產(chǎn)生的流量?jì)r(jià)值轉化為運營(yíng)商自身的利潤，那么無(wú)論是終端的補貼還是升級擴容網(wǎng)絡(luò )的成本都將能得到回流。
移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代，數據流量消費需求激增，移動(dòng)數據流量成倍急速增長(cháng)。從國內市場(chǎng)看來(lái)，2011年中國移動(dòng)流量達3614億MB，同比增長(cháng)152.1%;2011年，中國聯(lián)通移動(dòng)數據流量同比增長(cháng)293.4%。流量經(jīng)營(yíng)被電信運營(yíng)商提到戰略高度，中國電信早在2010年就明確提出流量經(jīng)營(yíng);中國移動(dòng)提出2012年要加快戰略轉型，促進(jìn)從以語(yǔ)音經(jīng)營(yíng)為主向語(yǔ)音、流量經(jīng)營(yíng)并重。2012年，中國聯(lián)通也將轉變運營(yíng)模式，注重流量經(jīng)營(yíng)。
目前三大運營(yíng)商的探索依然收效甚微，流量經(jīng)營(yíng)必須重點(diǎn)關(guān)注兩個(gè)方面，即流量的內涵和層次。業(yè)內人士認為，從國外運營(yíng)商的發(fā)展經(jīng)驗看來(lái)，流量經(jīng)營(yíng)需要運營(yíng)商立足網(wǎng)絡(luò )資源，從運營(yíng)業(yè)務(wù)平臺轉向運營(yíng)收入平臺;立足收入平臺，重點(diǎn)發(fā)展移動(dòng)SNS;立足客戶(hù)需求，做好產(chǎn)品創(chuàng )新;立足高端客戶(hù)，提升客戶(hù)價(jià)值。
提價(jià)只是運營(yíng)商的無(wú)奈之舉，當然，運營(yíng)商提高服務(wù)價(jià)格的原因還在于彌補擴大網(wǎng)絡(luò )容量及升級至更高效的4G技術(shù)的成本開(kāi)支。這也是為了應對日益攀升的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)流量給現有網(wǎng)絡(luò )帶來(lái)的壓力。
