12月2日消息，德意志銀行分析師卡爾·科爾斯蒂德（Karl Keirstead）和羅斯·桑德勒（Ross Sandler）認(rèn)為，AWS云服務(wù)是亞馬遜旗下最具發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務(wù)部門(mén)。
近年來(lái)，亞馬遜進(jìn)軍多個(gè)新興領(lǐng)域，包括無(wú)人機(jī)和實(shí)體商店。但兩位分析師認(rèn)為，AWS云服務(wù)勝過(guò)亞馬遜的其他業(yè)務(wù)。
分析師稱，公共云基礎(chǔ)架構(gòu)是“影響當(dāng)今科技行業(yè)的最具顛覆性的趨勢(shì)”。兩位分析師特意提及AWS云服務(wù)和AWS部門(mén)負(fù)責(zé)人安德魯·杰西（Andrew Jassy）。
分析師表示：“以營(yíng)收計(jì)算，AWS約為最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手微軟Azure的六倍，如今AWS已毫無(wú)爭(zhēng)議地成為整個(gè)企業(yè)技術(shù)市場(chǎng)中最具顛覆性的力量。”
“雖然Salesforce的馬克·貝尼奧夫是軟件行業(yè)的標(biāo)志性人物，但AWS的安德魯·杰西相對(duì)低調(diào)，在我們看來(lái)，他可能是全球最受低估的科技公司主管。”分析師說(shuō)道。
AWS云服務(wù)于2006年推出，它面向企業(yè)用戶提供數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)處理等服務(wù)，可減少對(duì)本地服務(wù)器和IT技術(shù)支持的需求。分析師認(rèn)為這種業(yè)務(wù)模式與Uber和Airbnb非常相似。
分析師表示：“Uber和Airbnb讓‘分享經(jīng)濟(jì)’一詞聲名遠(yuǎn)揚(yáng)，但AWS大約在十年前就已經(jīng)將這種理念運(yùn)用到IT資源領(lǐng)域。”
亞馬遜通過(guò)這種業(yè)務(wù)模式獲利頗豐。亞馬遜三季度財(cái)報(bào)顯示，AWS部門(mén)營(yíng)收超過(guò)20億美元，利潤(rùn)約為5億美元。
兩位分析師表示，兩年前的第三季度AWS部門(mén)營(yíng)收僅超過(guò)7.5億美元。這樣的爆炸性增長(zhǎng)讓AWS成為有史以來(lái)增長(zhǎng)速度最快的企業(yè)技術(shù)公司，AWS很快就會(huì)成為亞馬遜旗下最大的部門(mén)。
分析師表示：“如果AWS近期增長(zhǎng)速度為40%-45%，未來(lái)數(shù)年減速至30%，而從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看亞馬遜零售業(yè)務(wù)毛利潤(rùn)可維持15%的增長(zhǎng)速度，到2024年AWS業(yè)務(wù)規(guī)模應(yīng)該超過(guò)亞馬遜零售業(yè)務(wù)（以毛利潤(rùn)計(jì)算）。”
“這并非癡心妄想。從盈利能力方面看，今年三季度AWS為亞馬遜貢獻(xiàn)了52%的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。換句話說(shuō)，AWS盈利能力已經(jīng)超過(guò)其他亞馬遜業(yè)務(wù)。”分析師說(shuō)道。
目前，AWS云服務(wù)的客戶包括Netflix和美國(guó)中央情報(bào)局。
很多分析師曾認(rèn)為AWS業(yè)務(wù)拖累亞馬遜利潤(rùn)，這種增長(zhǎng)速度著實(shí)令人吃驚。分析師指出，這個(gè)令人吃驚的數(shù)字讓亞馬遜股價(jià)大幅攀升。
“自1月份亞馬遜宣布AWS業(yè)務(wù)毛利潤(rùn)有望超過(guò)其他部門(mén)以來(lái)，亞馬遜股價(jià)已經(jīng)上漲100%以上；自2015年一季度AWS財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)公布以來(lái)，亞馬遜股價(jià)已經(jīng)上漲60%。今年，亞馬遜市值已經(jīng)增加1110億美元。”分析師說(shuō)道。
兩位分析師還表示：“在三季度的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，頭兩個(gè)問(wèn)題都是關(guān)于AWS。AWS僅為亞馬遜貢獻(xiàn)8%的營(yíng)收，但它顯然已經(jīng)成為亞馬遜投資主題的重要組成部分。”
分析師認(rèn)為，鑒于亞馬遜的統(tǒng)治地位，以及公共云服務(wù)總規(guī)模“近乎無(wú)限”，AWS依然擁有增長(zhǎng)空間。
科爾斯蒂德和桑德勒建議，為了從“我們這個(gè)時(shí)代最大科技變革”中獲利，現(xiàn)在是買(mǎi)進(jìn)亞馬遜股票的好時(shí)機(jī)。
